Tutorial on-line de negociação de opções

Negociação de opções.

Negoceie a volatilidade com nossas opções abrangentes e flexíveis. 1

Por que trocar opções com o IG?

Comércio de volatilidade.

Negocie em mercados crescentes, em queda e laterais.

Negocie em índices principais, ações, FX e mais.

Posições diárias, semanais, trimestrais e futuras.

Quais são as opções?

As opções podem formar uma parte importante de uma estratégia de investimento mais ampla. Eles lhe dão o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um ativo subjacente antes de uma certa data de vencimento, permitindo que você especule sobre o preço futuro de um mercado financeiro.

Oferecemos um extenso leque de opções, com o serviço e o suporte que você espera do provedor de apostas e CFDs com propagação financeira número 1 do mundo. 2

Visite nossa seção de habilidades de negociação para saber mais sobre as opções.

Opções de negociação com o IG.

Negocie opções conosco usando apostas de spread e CFDs.

Margem baixa, alta alavancagem Plataforma de negociação confiável e ultra-rápida Spreads competitivos em uma ampla gama de mercados Tecnologia de gráfico sofisticada Negociações de risco limitadas disponíveis.

Você já disse.

Eu quero negociar com volatilidade.

Tal como acontece com os 100s digitais, as opções podem ser usadas para negociar com a própria volatilidade, permitindo que os traders se beneficiem mesmo quando há pouco movimento no mercado subjacente.

Eu quero proteger minha estratégia de negociação.

Investidores com posições compradas em ações, commodities e outros podem se proteger contra uma queda no preço subjacente ao retirar uma opção de venda.

Eu quero meu dinheiro para trabalhar mais.

Oferecemos altas taxas de alavancagem para uma ampla gama de mercados de opções. Veja nossos detalhes completos do produto.

Abra uma conta agora.

É grátis abrir uma conta, leva menos de cinco minutos e não há obrigação de financiar ou negociar.

Você pode estar interessado em.

Aprenda sobre o IG.

Veja como estamos mudando a cara da negociação há mais de 40 anos.

Nós temos os gráficos certos para cada comerciante, em todas as situações.

Negociação automatizada.

Suas estratégias de negociação de CFD, nossa execução superior e preços.

1 Atualmente, as opções estão disponíveis somente em nossa plataforma clássica e aplicativos para dispositivos móveis. Eles estarão disponíveis na nova plataforma da IG Trading em breve.

2 Com base no número de contas ativas de apostas de spread financeiro do Reino Unido (Investment Trends UK Leveraged Trading Report divulgado em junho de 2017); para CFDs, com base na receita excluindo FX (demonstrações financeiras publicadas, outubro de 2016).

Contate-Nos.

Estamos aqui 24 horas por dia, das 8h de sábado às 10h da sexta-feira.

Serviços IG.

Plataformas de negociação.

Análise de IG.

Contate-Nos.

Siga-nos on-line:

As apostas de spread e os CFDs são produtos alavancados e podem resultar em perdas que excedem os depósitos. O valor das ações, ETFs e ETCs comprados através de uma conta de negociação de ações, ações e ações ISA ou SIPP pode cair ou aumentar, o que poderia significar uma recompra menor do que você originalmente pagou. Tome cuidado para gerenciar sua exposição.

CFD, negociação de acções e acções e partilhas Contas ISA fornecidas pela IG Markets Ltd, apostas de spread fornecidas pela IG Index Ltd. IG é uma denominação comercial da IG Markets Ltd (uma empresa registada em Inglaterra e País de Gales sob o número 04008957) e IG Index Ltd ( uma empresa registada em Inglaterra e no País de Gales sob o número 01190902). Endereço registrado em Cannon Bridge House, 25 Dowgate Hill, Londres EC4R 2YA. Tanto a IG Markets Ltd (número de registro 195355) como a IG Index Ltd (número de registro 114059) são autorizadas e reguladas pela Financial Conduct Authority.

As informações contidas neste site não são dirigidas a residentes dos Estados Unidos, Bélgica ou qualquer país específico fora do Reino Unido e não se destinam a distribuição ou uso por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seria contrário. à legislação ou regulamentação local.

O Guia de Opções e Futuros.

Aprenda a negociação de opções e você pode lucrar com qualquer condição de mercado. Entenda como negociar o mercado de opções usando a ampla gama de estratégias de opções.

Descubra novas oportunidades de negócios e as várias maneiras de diversificar sua carteira de investimentos com commodities e futuros financeiros.

Para ajudá-lo em seu caminho para compreender o complexo mundo dos derivativos financeiros, oferecemos um abrangente recurso de negociação de opções e futuros que inclui tutoriais, dicas e conselhos detalhados aqui no The Options Guide.

Os gráficos de lucro são representações visuais dos possíveis resultados das estratégias de opções. Os lucros ou perdas são representados graficamente no eixo vertical, enquanto o preço da ação subjacente na data de vencimento é representado graficamente no eixo horizontal.

Princípios da Opção:

Antes de começar as opções de negociação, você deve saber exatamente o que é uma opção de ação e entender os dois tipos básicos de contratos de opção - opções de compra e venda. Aprenda como eles funcionam e como trocá-los por lucros. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de opções binárias:

Negociação de opção binária está rapidamente ganhando popularidade desde sua introdução em 2008. Confira nosso guia completo para negociação de opções binárias. [Consulte Mais informação. ]

Estratégia para iniciantes:

A chamada coberta é uma estratégia de negociação de opção popular que permite que um acionista ganhe renda adicional vendendo chamadas contra uma participação de suas ações. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. [Consulte Mais informação. ]

Noções básicas de negociação de opções de ações:

Para o investidor de curto e médio prazo, o investimento em opções de ações oferece um conjunto adicional de opções de investimento para permitir que ele faça melhor uso de seu capital de investimento. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Quando as opções de negociação, você vai se deparar com o uso de certos alfabetos gregos, como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições de opções. Eles são conhecidos como "os gregos". [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Negociação de Opções:

Muitos operadores de opções tendem a ignorar os efeitos das cobranças de comissão sobre seu lucro ou prejuízo geral. É fácil esquecer a baixa taxa de comissão de US $ 15, quando cada transação lucrativa gera US $ 500 ou mais. Heck, é apenas 3% certo. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Consulte Mais informação. ]

Conceitos Avançados:

Outra maneira de jogar no mercado futuro é via opções sobre futuros. O uso de opções para negociar futuros oferece alavancagem adicional e abre mais oportunidades de negociação para o trader experiente. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opção de Compra de Ações:

As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial sobre Opções de Ações:

Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. [Consulte Mais informação. ]

Conselho de Opções de Ações:

Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Consulte Mais informação. ]

Tutorial de Opções de Ações:

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. [Consulte Mais informação. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias & amp; Dicas!

Opções Básicas.

Noções básicas de futuros.

Estratégias de alta.

Estratégias de baixa.

Estratégias Neutras.

Posições Sintéticas.

Opções Arbitragem.

Aviso de Risco: Negociações de ações, futuros e opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Operações de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos da sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir negociar, você precisa garantir que entende os riscos envolvidos, levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a serviços de recomendação de negociação. TheOptionsGuide não será responsável por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nele.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa carregam um alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que você não pode perder.

Tutoriais de negociação de opções.

Uma ótima maneira de aprender a negociação de opções é através de tutoriais de negociação de opção. Descobri que estava aprendendo a negociar opções que assistir a um negócio ser configurado, cadastrado, gerenciado e revisado era uma grande ajuda para meu aprendizado de negociar.

Tem sido minha experiência que é útil assistir a uma negociação sendo colocada na forma de um vídeo E também achei útil aprender sobre negociações sendo configuradas e gerenciadas lendo sobre isso. É por isso que incluí os dois formatos aqui nesta página.

Eu ocasionalmente colocarei um novo tutorial em vídeo, especialmente sobre estratégias que eu não mostrei antes. Isso oferecerá a oportunidade de discutir não apenas o próprio comércio à medida que ele se desenvolve, mas também o uso de algumas ferramentas de negociação para análise de comércio e gerenciamento de comércio. Observe os links individuais para que eles apareçam também na coluna da direita e acessíveis em todas as páginas do site.

Além disso, estarei definindo páginas de tutoriais de negociação onde escolherei uma estratégia e criei uma página de negociação. Esta página funcionará como um diário comercial, então eu terei a oportunidade de demonstrar esse processo também. Cada novo comércio terá uma página onde o comércio é configurado e discutido enquanto me preparo para entrar. Eu adicionarei atualizações a essas páginas enquanto monitorei as negociações e, finalmente, terei uma conclusão comercial em que avalio o resultado do comércio e as lições aprendidas. Esta abordagem pretende ser uma demonstração mais formal dos conceitos de plano de negociação, diário comercial e log de negociação que discuti em outras páginas.

O que eu vou fazer nesta página é coletar todos os tutoriais de negociação de opções que eu coloquei juntos. A partir desta página, haverá um link para detalhes de cada tutorial de negociação de opções. Abaixo está um resumo dos negócios em termos do tipo de negociação, ganho / perda, etc.

Essas transações serão em grande parte construídas a partir de opções de índice ou ETFs de um índice específico. Há muitas razões para isso, algumas das quais são descritas na página de troca de opções de índice e outras na página de opções do ETF. As principais razões, porém, para mim, têm a ver com o volume negociado e com o fato de que nenhum negócio depende de qualquer ação e eventos que possam causar grandes oscilações.

Gostaria de salientar que coloquei todos esses negócios em uma conta de negociação de papel de opção no thinkorswim. Eu não estou fazendo nenhuma recomendação em nenhum desses negócios. Estes tutoriais são oferecidos apenas para fins educacionais.

Embora o objetivo desses tutoriais de negociação não seja necessariamente que cada um se torne um vencedor, ainda é bom poder acompanhar o resultado ao longo do tempo. Embora eu tenha resumido os negócios acima, quero fornecer um resumo do portfólio, como faríamos se tivéssemos um log de negociação. Afinal, não se trata realmente de quantos vencedores ou perdedores existem, mas com o que se parece a curva de capital. A tabela abaixo mostrará o resultado acumulado de negócios fechados. Observação: isso inclui pedidos de débito em aberto para que o saldo pareça ocasionalmente ausente.

Enquanto continuo a negociar, como escolho novas estratégias para negociar? Uma maneira é obter mais de uma visão de gerenciamento de portfólio. Confira este vídeo para ver um exemplo de gerenciamento de portfólio em ação.

Negociação de Opções.

Tópicos relacionados.

Mantenha contato.

Assinatura de Newsletter.

Video Store.

Confira esses vídeos completos que contêm muitas informações específicas sobre as estratégias de distribuição de negociação a um excelente valor.

Tutoriais em vídeo gratuitos.

Eu estabeleço e discuto os ofícios e, em seguida, sigo-os com revisões periódicas até que eles fechem. Para mais detalhes, vá para a página Opções Trading Videos.

Tutorial de propagação vertical.

Tutorial de propagação de calendário.

Tutorial Condor de Ferro.

Tutorial de propagação diagonal.

Outros vídeos

Copyright 2008-2014 sucesso-com-opções.

Todos os direitos reservados.

As informações neste site são apenas para fins educacionais.

Introdução à negociação de opções.

Coloca, paga, os preços de exercício, os prêmios, os derivativos, os spreads de colocação e os spreads de compra - o jargão é apenas um dos aspectos mais complexos da negociação de opções. Mas não deixe nada disso te assustar.

As opções podem oferecer flexibilidade aos investidores em todos os níveis e ajudá-los a gerenciar riscos. Para ver se a negociação de opções tem um lugar na sua carteira, aqui estão as noções básicas sobre quais opções são, por que os investidores as utilizam e como começar.

Quais são as opções?

Uma opção é um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações por contrato, a um preço pré-negociado e por uma determinada data.

Assim como você pode comprar uma ação porque acha que o preço subirá ou diminuirá uma ação quando achar que seu preço vai cair, uma opção permite que você aposte em qual direção você acha que o preço de uma ação irá. Mas, em vez de comprar ou reduzir o ativo de imediato, quando você compra uma opção, você está comprando um contrato que permite, mas não obriga, que você faça várias ações, incluindo:

Compre ou venda ações de uma ação a um preço acordado (o "preço de exercício") por um período limitado de tempo. Venda o contrato para outro investidor. Deixe o contrato de opção expirar e sair sem mais obrigações financeiras.

A negociação de opções pode soar como se fosse apenas para fobias de compromisso, e pode ser se você estiver simplesmente procurando aproveitar os movimentos de preços de curto prazo e negociar contratos de compra e venda - o que não recomendamos. Mas as opções também são úteis para investidores comprando e mantendo a longo prazo.

Por que usar opções?

Os investidores usam opções por diferentes razões, mas as principais vantagens são:

Comprar uma opção requer um desembolso inicial menor do que comprar o estoque. Uma opção compra um investidor para ver como as coisas se desenrolam. Uma opção protege os investidores contra o risco de queda, bloqueando o preço sem a obrigação de comprar.

Se houver uma empresa para a qual você está atento e acredita que o preço das ações vai subir, ligue para & # 8220; opção dá-lhe o direito de comprar ações a um preço especificado em uma data posterior. Se a sua previsão se concretizar, você poderá comprar as ações por menos do que as vendidas no mercado aberto. Se isso não acontecer, suas perdas financeiras serão limitadas ao preço do contrato.

Você também pode limitar sua exposição ao risco em posições de ações que você já possui. Digamos que você possui ações de uma empresa, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, eliminando seus ganhos em investimentos. Para se proteger contra perdas, você pode comprar um & # 8220; put & # 8221; opção que lhe dá o direito de vender um determinado número de ações a um preço pré-determinado. Se o preço da ação realmente se estancar, a opção limita suas perdas, e os ganhos da venda ajudam a compensar parte do prejuízo financeiro.

Como começar as opções de negociação.

Para negociar opções, você precisará de um corretor. Confira nosso resumo detalhado dos melhores corretores para os operadores de opções, para que você possa comparar os custos de comissão, os mínimos e muito mais. Ou fique aqui e responda a algumas perguntas para obter uma recomendação personalizada sobre o melhor corretor para suas necessidades.

Mais sobre opções e negociação.

Aqui estão mais alguns dos nossos artigos sobre os meandros das opções de negociação:

Dayana Yochim é escritora da equipe da NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochim @ nerdwallet. Twitter: @DayanaYochim.

Esta postagem foi atualizada.

Negociação de Opções 101.

Negociação de Opções 101.

Como negociar opções.

Como negociar opções.

A negociação de opções pode ser complexa, ainda mais do que a negociação de ações. Quando você compra uma ação, você decide quantos compartilhamentos deseja e seu corretor preenche a ordem ao preço de mercado vigente ou a um preço limite. Opções de negociação não apenas exigem alguns desses elementos, mas também muitos outros, incluindo um processo mais abrangente para abrir uma conta.

Na verdade, antes mesmo de começar, você precisa eliminar alguns obstáculos. Devido à quantidade de capital necessária e à complexidade de prever múltiplas partes móveis, os corretores precisam saber um pouco mais sobre um potencial investidor antes de conceder-lhes um recibo de permissão para iniciar as opções de negociação.

Abrindo uma conta de negociação de opções.

As corretoras selecionam os operadores de opções em potencial para avaliar sua experiência de negociação, sua compreensão dos riscos nas opções e sua preparação financeira.

Antes que você possa iniciar as opções de negociação, um corretor determinará qual nível de negociação atribuir a você.

Você precisará fornecer um broker em potencial:

Objetivos de investimento como renda, crescimento, preservação de capital ou especulação Experiência de negociação, incluindo seu conhecimento de investimento, há quanto tempo você negocia ações ou opções, quantas negociações você realiza por ano e o tamanho de suas negociações Informações financeiras pessoais, incluindo patrimônio líquido (ou investimentos vendidos facilmente por dinheiro), receita anual, patrimônio líquido total e informações sobre emprego Os tipos de opções que você deseja negociar.

Com base em suas respostas, o corretor atribui a você um nível inicial de negociação (normalmente de 1 a 4, embora um quinto nível esteja se tornando mais comum), que é a chave para colocar certos tipos de negociações de opções.

O rastreio deve ir nos dois sentidos. O corretor com o qual você opta por negociar opções é o seu parceiro de investimento mais importante. Encontrar o corretor que oferece as ferramentas, pesquisa, orientação e suporte que você precisa é especialmente importante para os investidores que são novos na negociação de opções.

Para obter mais informações sobre os melhores corretores de opções, leia nosso resumo detalhado para comparar custos, mínimos e outros recursos. Ou responda a algumas perguntas e receba uma recomendação sobre quais são as melhores para você.

Considere os elementos principais em um comércio de opções.

Quando você tira uma opção, está comprando um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações por contrato, a um preço pré-negociado até uma determinada data. Para colocar o comércio, você deve fazer três escolhas estratégicas:

Decida em qual direção você acha que a ação vai se mover. Prever como alto ou baixo o preço das ações se moverá de seu preço atual. Determine o período de tempo durante o qual o estoque provavelmente se moverá.

1. Decida em qual direção você acha que a ação vai se mover.

Isso determina que tipo de contrato de opções você assume. Se você acha que o preço de uma ação aumentará, você comprará uma opção de compra. Uma opção de compra é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a um preço predeterminado (chamado preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo.

Se você achar que o preço de uma ação diminuirá, você comprará uma opção de venda. Uma opção de venda dá a você o direito, mas não a obrigação, de vender ações a um preço estabelecido antes do vencimento do contrato.

2. Prever como alto ou baixo o preço das ações se moverá de seu preço atual.

Uma opção permanece valiosa somente se o preço da ação fechar o período de expiração da opção "no dinheiro". Isso significa que você está acima ou abaixo do preço de exercício. (Para as opções de compra, é acima da advertência, pois ela fica abaixo da ocorrência.) Você deve comprar uma opção com um preço de exercício que reflita onde você prevê que o estoque será durante a vida útil da opção.

Por exemplo, se você acredita que o preço da ação de uma empresa atualmente negociada por US $ 100 subirá para US $ 120 em alguma data futura, você compraria uma opção de compra com um preço de exercício inferior a US $ 120 (idealmente um preço de exercício não superior a US $ 120 menos o custo da opção, para que a opção permaneça lucrativa em $ 120). Se a ação realmente subir acima do preço de exercício, sua opção estará no dinheiro.

Da mesma forma, se você acredita que o preço das ações da empresa vai cair para US $ 80, você compraria uma opção de venda (com direito a vender ações) com um preço de exercício acima de US $ 80 (idealmente um preço de exercício menor que US $ 80 menos o custo da opção, para que a opção permaneça lucrativa em US $ 80). Se a ação cair abaixo do preço de exercício, sua opção estará no dinheiro.

Você não pode escolher qualquer preço de exercício. Cotações de opções, tecnicamente chamadas de cadeias de opções, contêm uma gama de preços de exercício disponíveis. Os incrementos entre os preços de exercício são padronizados em toda a indústria - por exemplo, US $ 1, US $ 2,50, US $ 5, US $ 10 - e são baseados no preço das ações.

O preço que você paga por uma opção tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo.

O preço que você paga por uma opção, chamado prêmio, tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo. Valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. O valor do tempo é o que resta, e os fatores de quão volátil é o estoque, o tempo até a expiração e as taxas de juros, entre outros elementos. Por exemplo, suponha que você tenha uma opção de compra de US $ 100, enquanto o estoque custa US $ 110. Suponhamos que o prêmio da opção seja de US $ 15. O valor intrínseco é de US $ 10 (US $ 110 menos US $ 100), enquanto o valor do tempo é US $ 5.

Isso nos leva à escolha final que você precisa fazer antes de comprar um contrato de opções.

3. Determine o período de tempo durante o qual o estoque provavelmente se moverá.

Cada contrato de opções tem uma data de expiração que indica o último dia em que você pode exercer a opção. Aqui, também, você não pode simplesmente tirar uma data do nada. Suas opções são limitadas àquelas oferecidas quando você acessa uma cadeia de opções.

As datas de expiração podem variar de dias a meses a anos. As opções diárias e semanais tendem a ser as mais arriscadas e são reservadas para os traders experientes. Para investidores de longo prazo, as datas de vencimento mensais e anuais são preferíveis. Expirações mais longas dão ao estoque mais tempo para se movimentar e tempo para que sua tese de investimento termine.

Uma expiração mais longa também é útil porque a opção pode reter o valor do tempo, mesmo que as ações sejam negociadas abaixo do preço de exercício. O valor do tempo de uma opção diminui conforme as abordagens de vencimento e as opções que os compradores não querem assistir às opções compradas diminuem de valor, podendo expirar sem valor se o estoque terminar abaixo do preço de exercício. Se uma negociação foi contra eles, eles geralmente ainda podem vender qualquer valor de tempo restante na opção - e isso é mais provável se o contrato de opção for mais longo.

Mais sobre os tipos de negociações de opções.

Qual é o próximo?

Encontre o melhor corretor para os operadores de opções.

Mergulhe em estratégias de negociação de opções.

Aprenda os termos de negociação de opções essenciais.

James F. Royal, Ph. D., e Dayana Yochim são redatores da NerdWallet, um site de finanças pessoais. E-mail: jroyal @ nerdwallet, dyochim @ nerdwallet. Twitter: @JimRoyalPhD, @DayanaYochim.

Esta postagem foi atualizada.

Negociação de Opções 101.

Negociação de Opções 101.

5 dicas para escolher um corretor de opções.

5 dicas para escolher um corretor de opções.

A negociação de opções pode ser complicada. Mas se você escolher o seu corretor de opções com cuidado, você vai rapidamente dominar como conduzir pesquisas, colocar negócios e rastrear posições.

Este é o nosso conselho para encontrar um corretor que ofereça o serviço e os recursos da conta que melhor atendam às suas necessidades de negociação de opções.

1. Procure por uma educação gratuita.

Se você é novo na negociação de opções ou deseja expandir suas estratégias de negociação, é essencial encontrar um corretor que tenha recursos para educar os clientes. Essa educação pode vir de várias formas, incluindo:

Cursos de negociação de opções on-line. Webinars ao vivo ou gravados. Orientação individual on-line ou por telefone Reuniões presenciais com um corretor maior que possui filiais em todo o país.

É uma boa ideia passar um tempo no modo aluno-motorista e absorver o máximo possível de educação e aconselhamento. Melhor ainda, se um corretor oferece uma versão simulada de sua plataforma de negociação de opções, teste o processo com uma conta de negociação de papel antes de colocar qualquer dinheiro real na linha.

2. Coloque o serviço ao cliente do seu corretor para o teste.

O atendimento confiável ao cliente deve ser uma alta prioridade, principalmente para os operadores de opções mais novos. Também é importante para aqueles que estão trocando de corretores ou realizando negócios complexos com os quais possam precisar de ajuda.

Considere que tipo de contato você prefere. Chat online ao vivo? O email? Suporte por telefone? O corretor tem uma mesa de negociação dedicada de plantão? Que horas tem pessoal? O suporte técnico está disponível 24/7 ou apenas nos dias úteis? E quanto aos representantes que podem responder a perguntas sobre sua conta?

Mesmo antes de solicitar uma conta, entre em contato e faça algumas perguntas para ver se as respostas e o tempo de resposta são satisfatórios.

3. Certifique-se de que a plataforma de negociação é fácil de usar.

Plataformas de negociação de opções vêm em todas as formas e tamanhos. Eles podem ser baseados em web ou software, desktop ou on-line apenas, ter plataformas separadas para negociação básica e avançada, oferecer funcionalidade móvel completa ou parcial ou alguma combinação dos itens acima.

Visite o site de um corretor e procure por uma visita guiada à sua plataforma e ferramentas. As capturas de tela e os tutoriais em vídeo são bons, mas experimentar a plataforma de negociação simulada de um corretor, se ela tiver uma, dará a você o melhor sentido de saber se o corretor é um bom ajuste.

Algumas coisas a considerar:

O design da plataforma é fácil de usar ou você precisa caçar e bicar para encontrar o que precisa? Quão fácil é colocar um comércio? A plataforma pode fazer as coisas de que você precisa, como criar alertas com base em critérios específicos ou permitir que você preencha um ticket comercial com antecedência para enviar mais tarde? Você precisará de acesso móvel ao conjunto completo de serviços quando estiver indo de um lugar para outro ou uma versão simplificada da plataforma será suficiente? Quão confiável é o site e quão rapidamente as ordens são executadas? Essa é uma alta prioridade se sua estratégia envolver a entrada e a saída de posições rapidamente. O corretor cobra uma taxa de plataforma mensal ou anual? Em caso afirmativo, existem maneiras de obter a isenção da taxa, como manter um saldo mínimo da conta ou conduzir um certo número de negociações durante um período específico?

4. Avalie a amplitude, profundidade e custo de dados e ferramentas.

Dados e pesquisa são a força vital de um comerciante de opções. Alguns dos princípios básicos para procurar:

Um feed de citações atualizado com freqüência. Gráficos básicos para ajudar a escolher seus pontos de entrada e saída. A capacidade de analisar os riscos e recompensas potenciais de uma negociação (máximo de desvantagem máxima e máxima). Ferramentas de triagem.

Aqueles que se aventuram em estratégias de negociação mais avançadas podem precisar de ferramentas de modelagem analíticas e comerciais mais profundas, como rastreadores personalizáveis; a capacidade de construir, testar, rastrear e testar estratégias de negociação; e dados de mercado em tempo real de vários provedores.

Verifique para ver se o material extravagante custa extra. Por exemplo, a maioria dos corretores fornece cotações atrasadas grátis, com atraso de 20 minutos nos dados do mercado, mas cobra uma taxa por um feed em tempo real. Da mesma forma, algumas ferramentas de nível profissional podem estar disponíveis apenas para clientes que atendem à atividade de negociação mensal ou trimestral ou aos mínimos do saldo da conta.

5. Não pese muito o preço das comissões.

Há uma razão para os custos de comissão serem menores em nossa lista. O preço não é tudo e, certamente, não é tão importante quanto os outros itens que cobrimos. Mas como as comissões fornecem uma comparação lado a lado conveniente, elas geralmente são as primeiras coisas que as pessoas observam quando escolhem um corretor de opções.

Algumas coisas para saber sobre quanto os corretores cobram para negociar opções:

Os dois componentes de uma comissão de negociação de opções são a taxa básica - essencialmente a mesma coisa que a comissão de negociação que os investidores pagam quando compram uma ação - e a taxa por contrato. As comissões geralmente variam de US $ 3 a US $ 9,99 por negociação; as taxas de contrato variam de 15 centavos a US $ 1,25 ou mais. Alguns corretores agrupam a comissão de negociação e a taxa por contrato em uma única taxa fixa. Alguns corretores também oferecem comissões com desconto com base na freqüência de negociação, volume ou saldo médio da conta. A definição de “alto volume” ou “trader ativo” varia de acordo com a corretora.

Se você é novo na negociação de opções ou usa a estratégia apenas com moderação, será bem atendido ao escolher um corretor que ofereça uma única taxa fixa para negociar ou uma que cobra uma comissão mais a taxa por contrato. Se você for um profissional mais ativo, você deve rever sua cadência comercial para ver se um plano de preços em camadas economizaria dinheiro.

Naturalmente, quanto menos você pagar em taxas, mais lucro terá. Mas vamos colocar as coisas em perspectiva: taxas de plataforma, taxas de dados, taxas de inatividade e taxas de preenchimento em branco podem facilmente anular as economias que você pode obter com um corretor que cobra alguns dólares a menos por comissões.

Existe outro problema potencial se você basear sua decisão apenas em comissões. Os corretores de desconto podem cobrar preços baixos porque fornecem apenas plataformas básicas ou cobram taxas extras por dados e ferramentas. Por outro lado, em alguns dos corretores maiores e mais estabelecidos, você paga comissões mais altas, mas, em troca, obtém acesso gratuito a todas as informações necessárias para realizar a devida diligência.

Dayana Yochim é escritora da equipe da NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochim @ nerdwallet. Twitter: @DayanaYochim.

Negociação de Opções 101.

Os conselhos personalizados, o conteúdo e as ferramentas da NerdWallet garantem que você receba mais do seu dinheiro.

Exoneração de responsabilidade: A NerdWallet celebrou acordos de indicação e publicidade com certos corretores sob os quais recebemos uma compensação (na forma de taxas fixas por ação qualificatória) quando você clica em links para nossos parceiros corretores e / ou envia um pedido ou obtém aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem nos links para o corretor e concluir uma ação de qualificação.

Opções básicas: o que são opções?

Opções são um tipo de segurança derivada. Eles são um derivativo porque o preço de uma opção está intrinsecamente ligado ao preço de outra coisa. Especificamente, opções são contratos que concedem o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço definido em ou antes de uma determinada data. O direito de compra é chamado de opção de compra e o direito de venda é uma opção de venda. Pessoas um pouco familiarizadas com derivativos podem não ver uma diferença óbvia entre essa definição e o que um contrato futuro ou futuro faz. A resposta é que o futuro ou o futuro conferem o direito e a obrigação de comprar ou vender em algum momento no futuro. Por exemplo, alguém que contrai um contrato de futuros para gado é obrigado a entregar vacas físicas a um comprador, a menos que ele feche suas posições antes da expiração. Um contrato de opções não tem a mesma obrigação, e é precisamente por isso que é chamado de “opção”.

Ligue e coloque opções.

Uma opção de compra pode ser considerada como um depósito para um propósito futuro. Por exemplo, um desenvolvedor de terras pode querer o direito de comprar um lote vago no futuro, mas só desejará exercer esse direito se certas leis de zoneamento forem colocadas em prática. O desenvolvedor pode comprar uma opção de compra do proprietário para comprar o lote a US $ 250.000 a qualquer momento nos próximos 3 anos. Naturalmente, o proprietário do terreno não concederá essa opção gratuitamente, o desenvolvedor precisa contribuir com um adiantamento para garantir esse direito. Com relação às opções, esse custo é conhecido como prêmio e é o preço do contrato de opções. Neste exemplo, o prêmio pode ser de US $ 6.000,00 que o desenvolvedor paga ao proprietário. Dois anos se passaram e agora o zoneamento foi aprovado; o desenvolvedor exerce sua opção e compra o terreno por US $ 250.000 - mesmo que o valor de mercado desse lote tenha dobrado. Em um cenário alternativo, a aprovação de zoneamento não ocorre até o ano 4, um ano após o vencimento dessa opção. Agora o desenvolvedor deve pagar o preço de mercado. Em ambos os casos, o proprietário mantém os US $ 6.000.

Uma opção de venda, por outro lado, pode ser considerada uma apólice de seguro. Nosso desenvolvedor de terras possui um grande portfólio de ações blue chip e está preocupado que possa haver uma recessão nos próximos dois anos. Ele quer ter certeza de que, se um mercado em baixa, seu portfólio não perderá mais de 10% de seu valor. Se o S & P 500 estiver atualmente sendo negociado a 2.500, ele poderá comprar uma opção de venda dando-lhe o direito de vender o índice em 2250 a qualquer momento nos próximos dois anos. Se em seis meses o mercado cair em 20%, 500 pontos em sua carteira, ele fez 250 pontos por conseguir vender o índice em 2250, quando está negociando em 2000 - uma perda combinada de apenas 10%. De fato, mesmo se o mercado cair para zero, ele ainda perderá apenas 10%, dada sua opção de venda. Mais uma vez, a compra da opção terá um custo (seu ágio) e, se o mercado não cair durante esse período, o prêmio será perdido.

Estes exemplos demonstram alguns pontos muito importantes. Primeiro, quando você compra uma opção, você tem o direito, mas não a obrigação de fazer algo com ela. Você sempre pode deixar a data de validade passar, quando a opção se torna inútil. Se isso acontecer, no entanto, você perderá 100% do seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar o prêmio da opção. Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente. Por esse motivo, as opções são derivadas. Neste tutorial, o ativo subjacente será tipicamente um índice de ações ou ações, mas as opções são ativamente negociadas em todos os tipos de títulos financeiros, como títulos, moedas estrangeiras, commodities e até mesmo outros derivativos.

Comprando e vendendo chamadas e coloca: Quatro coordenadas cardinais.

Possuir uma opção de compra lhe dá uma posição longa no mercado e, portanto, o vendedor de uma opção de compra é uma posição curta. Possuir uma opção de venda dá-lhe uma posição curta no mercado, e vender um put é uma posição longa. Manter esses quatro straight é crucial, pois eles se relacionam com as quatro coisas que você pode fazer com opções: comprar chamadas; vender chamadas; comprar puts; e vender puts.

As pessoas que compram opções são chamadas de titulares e aqueles que vendem opções são chamados de escritores de opções. Aqui está a importante distinção entre compradores e vendedores:

Os titulares de call e put put (compradores) não são obrigados a comprar ou vender. Eles têm a opção de exercer seus direitos, se quiserem. Isso limita o risco de compradores de opções, de modo que o máximo que eles podem perder é o prêmio de suas opções. Call writers e put writers (vendedores), no entanto, são obrigados a comprar ou vender. Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de compra ou venda. Isso também implica que os vendedores de opções têm risco ilimitado, o que significa que eles podem perder muito mais do que o preço do prêmio de opções.

Não se preocupe se isso parece confuso - é. Por essa razão, vamos examinar as opções principalmente do ponto de vista do comprador. Neste ponto, é suficiente entender que existem dois lados de um contrato de opções.

Opções Terminologia.

Para entender as opções, você também precisará primeiro conhecer a terminologia associada ao mercado de opções.

O preço pelo qual uma ação subjacente pode ser comprada ou vendida é chamado de preço de exercício. Esse é o preço que um preço de ação deve ir acima (para chamadas) ou abaixo (para puts) antes que uma posição possa ser exercida para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de expiração. Em nosso exemplo acima, o preço de exercício da opção de venda do S & amp; P 500 era 2250.

A data de vencimento ou expiração de uma opção é a data exata em que o contrato é rescindido.

Uma opção negociada em uma bolsa de opções nacional, como o CBOE (Chicago Board Options Exchange), é conhecida como uma opção listada. Estes fixaram preços de exercício e datas de vencimento. Cada opção listada representa 100 ações da empresa (conhecido como contrato).

Para as opções de compra, a opção é considerada in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro é chamado de valor intrínseco. Uma opção é out-of-the-money se o preço do subjacente permanecer abaixo do preço de exercício (para uma ligação), ou acima do preço de exercício (para uma opção de compra). Uma opção é a dinheiro quando o preço do subjacente está próximo ou muito próximo do preço de exercício.

Como mencionado acima, o custo total (o preço) de uma opção é chamado de prêmio. Esse preço é determinado por fatores que incluem o preço da ação, o preço de exercício, o tempo restante até o vencimento (valor do tempo) e a volatilidade. Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e está muito além do escopo deste tutorial, embora seja discutido brevemente.

Embora as opções de ações para funcionários não estejam disponíveis para qualquer pessoa negociar, esse tipo de opção pode, de certa forma, ser classificado como um tipo de opção de compra. Muitas empresas usam opções de ações como forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente a administração. São semelhantes às opções de ações ordinárias, na medida em que o detentor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, existe apenas entre o detentor e a empresa e normalmente não pode ser trocado com ninguém, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente alheios à empresa e podem ser negociadas livremente.

Opções Trading Tutorial Online & # 8211; Cash Secured Coloca.

Leia este relatório grátis.

Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias eficazes para sobreviver a fortes oscilações de mercado.

Aqui está uma nova reviravolta em uma estratégia antiga envolvendo ofertas garantidas em dinheiro.

Poupanças garantidas em dinheiro são uma ótima estratégia para os iniciantes começarem como uma forma de aprender a negociação de opções. Para aqueles de vocês que não sabem o que é um caixa seguro, isso envolve a venda de uma colocação em uma ação que você deseja comprar para receber o prêmio e / ou reduzir seu custo de compra. Por exemplo, se houver uma negociação de ações a US $ 100 que você deseja comprar, você poderá vender uma opção de venda de 1 mês por US $ 3 e deixar os US $ 10.000,00 em sua conta gerando juros em vez de comprar o estoque imediatamente. Então, no tempo de 1 mês, se a ação estiver sendo negociada acima de $ 100, você mantém o prêmio e repete o processo. Você acabou de ganhar um retorno de 3% em um mês ou 36% de p. a.

Se a ação estiver sendo negociada abaixo de US $ 100 no vencimento, sua opção será exercida e você comprará 100 ações por US $ 100, mas ainda assim manterá o prêmio da opção que reduz efetivamente seu custo por ação para US $ 97.

Agora, para que essa estratégia funcione, você ainda precisa ser um bom selecionador de estoque e ainda precisa seguir suas regras de negociação. Se você vender um put e a ação ficar abaixo do limite de perda, você precisa reduzir suas perdas e passar para a próxima negociação. Um dos meus maiores erros de negociação foi tentar essa estratégia em relação à AIG em 2008. Sim, tenho vergonha de admitir que vendi US $ 38 na AIG por um prêmio de US $ 1,95 em 13 de maio de 2008. I achei que a AIG era grande demais para falhar & # 8221; e a recente liquidação foi exagerada. Além disso, com a volatilidade tão alta, recebi um prêmio suculento! Grande e grande erro. Nunca sugado para uma estratégia de opções só porque os prémios são atraentes, você tem que ter certeza que você entende o estoque e a empresa e mais importante STICK TO YOUR REGRAS DE NEGOCIAÇÃO !! De qualquer forma, o resto é história e todos nós conhecemos a história da AIG. Eu tinha perdido $ 3214 ou 84% no comércio quando acabei ganhando minhas fichas no dia 1º de setembro de 2009. Por favor, por favor, atenda ao meu conselho e não cometa o mesmo erro que eu fiz!

De qualquer forma, de volta à estratégia e como você deve negociá-la. Suponhamos que você tem US $ 20.000 para negociar e deseja comprar 200 ações da ação de US $ 100. No primeiro mês, você vende apenas 1 opção, o que significa que, se você tiver exercitado, precisará apenas comprar 100 ações. Desta forma, você não arriscou tudo de você imediatamente. Como vimos anteriormente, se o estoque ficar acima de $ 100, você mantém o prêmio e fez $ 300 ou 1,5% sobre seus $ 20.000 em um mês. Sim, isso é menos do que os 3% que você poderia ter se vendesse 2 opções, mas o risco também era menor. Ao não comprar todas as 200 ações de uma vez, você pode aproveitar a média do custo do dólar mais abaixo na linha.

No segundo mês, se você ainda gosta do estoque pelo preço atual, você escreve 1 nova opção de venda. Você continua esse processo contanto que você ainda goste do estoque e esteja feliz em possuí-lo.

Agora, vamos supor que a ação de US $ 100 caiu para US $ 95 após um mês. Está abaixo do seu preço de exercício, portanto, você deverá comprar as ações, mas ele caiu apenas 5%, portanto, não deve ter acionado sua perda de parada. Você compra as ações por US $ 100, com um custo líquido de US $ 97 devido ao prêmio da opção recebida. Você agora possui 100 ações, e o que você quer fazer é vender uma opção de compra de 1 mês com um preço de exercício de $ 100 (ou maior se você considerar apropriado) e receber cerca de $ 2 em prêmios. Ao mesmo tempo, você vende um put em $ 95 e recebe cerca de $ 3 em prêmio de opção, então no total você recebe mais $ 5 em prêmio de opção.

Veja aqui como a estratégia funcionará em vários cenários no final do mês 2.

O estoque termina em $ 110 no vencimento.

100 ações são convocadas a $ 100. Você mantém 3 lotes de prêmio de opção. $ 300, $ 300 e $ 200. O lucro no comércio é de US $ 800 em dois meses, que é de 4% (800 / 20.000), ou 24% a. a.

O estoque termina em US $ 99 no vencimento.

Você ainda possui as primeiras 100 ações. Você mantém 3 lotes de prêmio de opção. $ 300, $ 300 e $ 200. A perda na compra de ações é de US $ 100. Segundo put expira sem valor. O lucro no comércio é de US $ 700 em dois meses, que é de 3,5% ou 21% a. a. Como você ainda possui as ações, você pode vender outra ligação e outra opção para gerar ainda mais receita.

O estoque termina em US $ 95 no vencimento.

Você ainda possui as primeiras 100 ações. Você mantém 3 lotes de prêmio de opção. $ 300, $ 300 e $ 200. A perda na compra de ações é de US $ 500. Segundo put expira sem valor. O lucro no comércio é de US $ 300 em dois meses, que é de 1,5% ou 9% a. a. Observe como com esta estratégia, o estoque caiu -5%, mas você realmente fez 1,5%

Estoque termina em US $ 90 no vencimento.

Você ainda possui as primeiras 100 ações. Você será exercitado na segunda colocação e terá que comprar outras 100 ações a $ 95. Seu custo médio sobre as ações é de US $ 97,50. Você mantém 3 lotes de prêmio de opção. $ 300, $ 300 e $ 200. A perda na primeira compra de 100 ações é de US $ 1.000. A perda na segunda compra de 100 ações é de US $ 500. A perda total no comércio é de US $ 700 em dois meses, que é de -3,50%. Repare como com esta estratégia, a ação caiu -10,0%, mas você só perdeu -3,5% Esta situação é onde a gestão do comércio fica um pouco complicada. Se você tem uma regra de stop loss de 8%, você tira isso do preço original de $ 100, ou você tira isso do seu custo médio de $ 97,50? Você também pode levar em conta o prêmio da opção recebida de US $ 800, que na verdade reduz seu custo líquido para US $ 93,50 (97,50 - (800/200)). Pessoalmente, eu defino meu stop loss em 8% de US $ 97,50, logo abaixo de US $ 90 nesse caso, mas você precisaria decidir suas próprias regras de stop loss antes de entrar na primeira negociação.

Planejar com antecedência como você lidará com negociações perdidas é muito importante. Se você tiver determinados critérios para reduzir as perdas antes de entrar no negócio, isso permite que você tire a emoção da tomada de decisão.

Estoque termina em 75 no vencimento.

Realisticamente, o estoque caiu 25% e deveria ter acionado sua perda de parada. Mas, se você ainda está no mercado, é assim que parece.

você tem 200 ações a um custo médio de US $ 97,50 que você coletou US $ 800 em perda de prêmios na primeira compra de ações é de US $ 2.500 na segunda compra de 100 ações é de US $ 2.000 a perda total é de US $ 3.700 ou -18,50% em comparação a -25,0% na subjacente Como você ainda possui as ações você pode vender uma outra chamada e outro put para gerar mais renda.

O estoque termina em US $ 40 no vencimento.

Com sorte, você não é um Muppet como eu e há muito tempo cortou suas perdas. Mas, se você é um Muppet e ainda está segurando a posição, este é o lugar onde você estaria.

você detém 200 ações a um custo médio de US $ 97,50 que você coletou US $ 800 em perda de prêmios na compra de ações é perda de US $ 6.000 na segunda compra de 100 ações é US $ 5.500 perda total na negociação é US $ 10.700 ou -53,50% em comparação com -60,0% sobre o subjacente . Como você ainda possui as ações, você pode vender outra ligação e outra opção para gerar mais receita, mas na verdade você deveria estar fora desse negócio há muito tempo.

Como você pode ver, a estratégia funcionará bem, desde que o estoque não caia demais. Qualquer coisa menor que 10% cai no estoque e você ainda está bem. No entanto, a partir do último exemplo acima, você pode realmente perder muito dinheiro se não reduzir suas perdas. Atenha-se às suas regras de negociação e nunca se apaixone por uma ação, só porque você fez dinheiro com ela no passado. Da mesma forma, não tente negociar uma determinada ação apenas porque você perdeu dinheiro com ela no passado e você sente que precisa tentar recuperar seu dinheiro. Sempre haverá muitas oportunidades por aí e, como mencionei no meu post sobre as 10 principais características das opções bem-sucedidas, a paciência e a capacidade de controlar suas emoções são algumas das chaves para o sucesso no mercado de ações. Você pode sentir muito fortemente que você está certo e o mercado é irracional, mas o mercado pode ficar irracional por mais tempo do que você pode ficar solvente. Você precisa ser capaz de viver para lutar outro dia. Abaixo estão alguns exemplos de sucessos que tive no mercado usando essa estratégia de negociação de opções.

Exemplos bem sucedidos de negociação de opção de venda garantida em dinheiro.

SPY 2010 - Revisão de Negociação de Opções (inclui os efeitos das comissões de negociação)

Minha estratégia de negociação de colocação garantida funcionou muito bem no SPY durante um período de pouco menos de 11 meses, retornando + 13,47%. Isto é como é jogado fora e meu raciocínio atrás de cada comércio.

1. Posição de Abertura O mercado estava em correção neste momento e então eu achei que era um bom ponto para abrir a opção de negociação. Eu estava confiante de que o mercado iria virar em breve e, portanto, eu escrevi um put que estava dentro do dinheiro, em vez de no dinheiro ou fora do dinheiro, como eu faria normalmente.

2. Mais uma vez, à medida que o mercado se vendia, achei que gostaria de aproveitar a oportunidade para escrever uma opção de venda profunda e fora do dinheiro. Eu estava muito confiante de que o SPY não cairia para 88 até setembro, então eu queria ganhar algum prêmio extra. Eu precisava vender uma opção de venda antiga para gerar um prêmio de opção suficiente para o negócio valer a pena.

3. Minha opção de venda de março havia expirado sem valor e, como o mercado parecia ter se recuperado da correção recente, eu queria voltar a entrar no negócio. Como o mercado estava menos barato do que há um mês, eu escrevi uma opção de venda no dinheiro. Isso proporcionou um prêmio de opção significativo.

4. Como acima, o mercado parecia forte, o IBD tinha acabado de confirmar uma nova tendência de alta, então eu queria aumentar minha exposição nesse negócio de opções.

5 & ​​amp; 6. Neste ponto, eu rolei minhas opções de venda para ficar no dinheiro e gerar mais alguns prêmios de opções. Olhando para trás, este não era um bom momento para aumentar minha exposição, pois o mercado estava muito sobrecomprado em vários indicadores. Mas, dizendo que eu tinha feito bons lucros em minhas negociações iniciais, então eu tinha uma margem de erro maior.

7 & amp; 8. Em 16 de junho, minhas opções de US $ 119 estavam no dinheiro, já que o SPY estava sendo negociado a US $ 111,96 e, portanto, fui obrigado a comprar 300 ações por US $ 119. Ao mesmo tempo, vendi três chamadas de dezembro a 123 dólares. Eu poderia ter vendido chamadas que estavam no dinheiro e gerado mais prêmio de opção, mas eu estava bastante confiante de que o SPY iria se recuperar até o final do ano. Eu queria me dar o máximo de lucro e $ 123 era minha meta de fim de ano.

9. Dividendo recebido.

10. Como o mercado estava bastante barato neste momento, eu queria aproveitar isso novamente. Meu ponto de partida de setembro do ponto 2. estava prestes a expirar, por isso escrevi uma quantia de três meses fora do dinheiro. Eu estava muito confiante de que o SPY não cairia para US $ 88 até o final do ano.

11. Outro pagamento de dividendos.

12. Neste ponto, o mercado parecia estar retomando a tendência de alta, então aproveitei isso, escrevi uma opção de venda de curto prazo e fiz um lucro rápido de US $ 118 em 17 dias.

13 & amp; 14. Em 28 de dezembro eu fechei as posições, eu teria preferido apenas deixar as minhas ações serem chamadas, mas eu estava tendo problemas com o meu corretor e fui forçado a transferir minha conta para a Interactive Brokers, que não iria processar a transferência se eu tivesse opções com menos de uma semana até o vencimento. Aparentemente, a TD Ameritrade considera as pessoas sediadas nas Ilhas Cayman como muito arriscadas. Ligeiramente irritante, mas não fez muita diferença para este comércio de qualquer maneira que teve sorte. Então, no total eu fiz $ 4.807,11 em pouco menos de 11 meses. Eu tinha usado US $ 35.700 do meu capital, então meu retorno foi de + 13,47%. Isso se compara com + 17,93% para o SPY. Obviamente, fiquei um pouco desapontado por ter tido um desempenho abaixo do mercado nesse negócio, mas acho que usando a estratégia de negociação de opções descrita acima, meus riscos eram menores do que se eu investisse diretamente no SPY sem usar a negociação de opções. Como você verá no próximo exemplo, usando a estratégia de opções e ações put colocadas em caixa, você pode até lucrar quando o mercado ou ações subjacentes caírem. Bastante significativamente em alguns casos, como você verá.

GE 2008 a 2010 - Revisão de Negociação de Opções (inclui os efeitos das comissões de negociação)

A GE era outra ação sobre a qual eu usei essa estratégia de negociação de opções, embora tenha sido muito diferente do comércio do SPY. Por estas explicações sobre este comércio vou ignorar os dividendos.

1 & amp; 2. Em 15 de abril de 2008, minha abertura comercial foi uma chamada coberta da GE, em vez de uma entrada garantida em dinheiro, mas o efeito é mais ou menos o mesmo. Infelizmente eu abri esse negócio em um momento muito ruim. A GE caiu de US $ 42,15 para US $ 32 e, com um atrativo dividendo, achei que era uma boa compra. No entanto, foi praticamente tudo em declive daqui até março de 2009.

3 & amp; 4. Depois que as chamadas de junho expiraram sem valor eu comprei mais 100 ações para reduzir meu custo médio, e depois no final do mês vendi um novo lote de 2 chamadas.

7. Em dezembro, a GE havia caído significativamente, então eu escrevi mais 2 puts bem fora do dinheiro. Minha visão aqui era gerar uma receita de prêmios para ajudar a compensar minhas perdas no estoque físico. Eu achava improvável que a GE caísse para US $ 10.

9 & amp; 10. Em fevereiro de 2009, a GE estava abaixo de US $ 10. Em vez de esperar que as opções fossem exercidas, fechei as opções e comprei 200 ações. Eu agora devia 400 ações da GE. O raciocínio por trás dessa negociação era que eu aumentaria minha exposição à GE por possuir as ações, em vez das opções de venda (que tinham um delta menor que 1), e que reduziria meu custo médio na posição geral. Eu meio que quebrei minhas regras de negociação aqui novamente dobrando uma ação perdida, e eu poderia facilmente ter outra AIG em mãos. Felizmente funcionou ok embora a longo prazo. Meu custo médio foi agora de US $ 19,06, em vez de US $ 29,17.

11. Em março, vendi quatro ligações de US $ 12 em junho e ganhei US $ 215 em prêmio de opção. Se as ações fossem chamadas a US $ 12, eu ainda teria perdido dinheiro com o negócio, mas não achei que a GE ficaria muito acima de US $ 12 em junho.

13. Nesse ponto, a GE e a economia em geral pareciam estar se recuperando bem e provavelmente tínhamos visto as baixas do mercado de urso. O IBD confirmou uma nova tendência de alta e decidi escrever mais 2 opções de venda com dinheiro para gerar algum prêmio. Também fiquei feliz em comprar mais ações da GE por US $ 13 se eu fosse exercido, pois isso reduziria ainda mais meu custo médio.

14. Em junho, parecia que o mercado de urso estava definitivamente acabado e a GE estava começando a se recuperar. Com a negociação da GE a US $ 12,10, eu provavelmente teria minhas ações canceladas. Eu senti que a GE ainda tinha muitas vantagens, então eu comprei de volta as chamadas de junho para um lucro de + $ 162. Decidi não escrever nenhuma nova opção de compra porque achei que a GE continuaria a subir nos próximos meses e eu não queria restringir meus lucros potenciais.

16. Em 17 de setembro de 2009, a GE teve um bom aumento de preço, do qual eu me beneficiei com a minha posição no mercado de ações. Eu pensei que este seria um momento prudente para travar alguns desses ganhos e também receber mais algumas receitas de prêmios. Eu vendi chamadas de 4 de março a 20 dólares porque eu achava que a GE ainda tinha algum potencial de vantagem que eu não queria perder. Recebi US $ 271 em prêmio de opção.

17 & amp; 18. Em 2 de outubro de 2009, minhas opções de US $ 13 em dezembro foram virtualmente inúteis, então as coloquei em greve mais alta comprando-as de volta e vendendo as opções de US $ 16 em dezembro. Isso significou um aumento líquido no prêmio recebido de US $ 205.

20 & amp; 21. Em dezembro, com negociação da GE pouco abaixo de US $ 16, minhas opções foram exercidas e eu comprei outras 200 ações da GE, e ao mesmo tempo vendi outras opções de venda de US $ 16 em 2 de março de 2010. O custo médio das minhas ações da GE era agora de US $ 18,04.

23 & amp; 24. Nesse ponto, com a negociação da GE em US $ 16,04, era bastante provável que minhas ligações de US $ 20 expirassem sem valor e fossem negociadas a US $ 0,03. Eu comprei de volta e fiz as chamadas até setembro e também reduzi o preço de exercício para US $ 19 (que ainda estava acima do meu custo médio) para capturar um pouco mais do prêmio da opção. O resultado líquido foi um aumento no prêmio recebido de US $ 278,51.

27. Em setembro, minhas chamadas expiraram sem valor, então as expulso e novamente reduzi o preço de exercício para US $ 18, a fim de gerar um prêmio um pouco maior.

29 & amp; 30. Em 28 de dezembro de 2010, minhas negociações de ações e opções abertas eram de 600 ações a US $ 18,32 e de 6 de março de 2011, com chamadas de US $ 18. Meu lucro líquido total desses negócios de ações e opções sobre a GE estava em US $ 1.804,26 e eu ainda tinha outros US $ 390 em queda de tempo entre agora e março. Do meu comércio inicial em abril de 2008, a GE havia caído de preço em -43,53%, mas meus negócios de opções haviam feito + 16,67%.

VMW 2010 - Revisão de Negociação de Opções (inclui os efeitos das comissões de negociação)

VMW é outro comércio de opções de sucesso que funcionou de forma diferente para os 2 anteriores.

1. Em novembro, a VMW era uma ação que estava no meu radar há algum tempo e vi a recente liquidação como uma boa oportunidade para inserir uma posição de opção nesse estoque. Era uma ação altamente cotada (17 no IBD 100 na época) que parecia estar formando uma base muito boa em torno da linha média móvel de 50 dias. Esperei por um bom dia (um dia significativo em volume significativamente maior do que no dia anterior), que veio em 8 de novembro, quando eu vendi um put de US $ 75 por 2 meses. A VMW também quebrou a linha de 50 dias aqui, então achei que era o momento perfeito para entrar no mercado. Sendo uma empresa de tecnologia relativamente nova, a volatilidade é bastante alta na VMW, então eu consegui ganhar um bom prêmio saudável, enquanto a venda ainda estava 6,65% abaixo do valor de mercado atual. Eu queria ser bastante conservador neste comércio devido à maior volatilidade. Maior recompensa = maior risco.

Em meados de novembro, a VMW vendeu bastante e cortou abaixo da linha de 50 dias. Fiquei um pouco preocupado e pensei em fechar o negócio. No entanto, eu segurei minha coragem e deixei o comércio aberto. O estoque ainda estava sendo negociado em torno do meu preço de exercício e eu ainda estava feliz em comprá-lo por US $ 75. A opção agora valeria cerca de US $ 8, o que significava que se vencesse sem valor eu ganharia 10% em 2 meses, então ainda vi a recompensa de risco como positiva. Além disso, a venda não tinha vindo com qualquer volume significativo, então eu decidi esperar e ver a abordagem.

2. Em 1º de dezembro, a VMW estava de volta acima da linha média móvel de 50 dias e os indicadores técnicos estavam melhorando. Com as ações sendo negociadas em torno de US $ 84, eu ganhei algum dinheiro com o meu curto e decidi jogar até a greve de US $ 85. Com uma visão técnica e fundamental positiva, eu estava meio que me exercitando, já que realmente queria uma posição nessa ação. Aumentar o preço de exercício significou que eu coletei mais US $ 324,50 em prêmios para um total de US $ 713. Isso também significava que, se eu me exercitasse, meu custo em 100 ações seria apenas $ 77,87 ($ 85 - $ 7,13).

3. Em 28 de dezembro, a VMW estava sendo negociada a US $ 90,16 e eu estava com um lucro total de US $ 563,75. Com $ 8.500 em risco na posição, este foi um retorno de 6,63% em pouco mais de um mês. É certo que a VMW teve um aumento de 12,22% durante esse mesmo período, então eu teria sido melhor comprar a ação imediatamente. No entanto, com o risco ligeiramente reduzido da estratégia de negociação de opções de venda garantida, fiquei satisfeito com este resultado.

Acho que esses três exemplos oferecem uma boa avaliação de como essa estratégia evoluirá com base em alguns cenários diferentes. A feira SPY mostra como vender opções de venda e compra pode ajudar a gerar renda e reduzir seu custo médio enquanto você cria uma posição em um estoque. O exemplo da GE mostra como, com essa estratégia de opções, ainda é possível obter lucro mesmo quando a ação subjacente diminui significativamente. VMW é um exemplo de pão e manteiga de como vender opções de curto prazo em ações que você está otimista pode ajudá-lo a gerar renda mensal com potencial para construir uma posição em um estoque. Lembre-se de que você só deve usar essa estratégia em ações que você tem uma perspectiva otimista e sempre manter as regras de negociação pré-definidas.

Gosto disso? Compartilhe!

É 100% grátis.

Curso de Condor de Ferro de 10 Partes.

Acesse meu plano de negociação completo.

Fechei meu Oct BB (alguns instantes atrás) por 34% de lucro & # 8230; esse é o melhor dos 3 BBs que eu negociei desde que Gav nos ensinou a estratégia & # 8230; então, o próximo café ou cerveja em mim, Gav 🙂