Sistema de negociação durante a noite

PADRÕES DE NOITE & # 8211; Negociação durante a noite.

Overnight Trading com Patterns & # 8211; Mirror Trading A noite explorando a volatilidade dos mercados acionários e seus diferentes regimes, ambos significam revertendo e seguindo tendência, com estratégias em constante evolução.

CONHECIMENTO PADRÕES DE NOITE.

Para todos os comerciantes que querem entender o que está por trás do sucesso dos padrões noturnos.

Para todos os comerciantes que querem desenvolver sua própria metodologia de negociação noturna.

Para todos os assinantes que desejam descobrir sistemas de padrões noturnos.

Aqui estão os SISTEMAS Nightly Patterns para venda (você pode comprar 1, 2 ou todos eles).

Você está recebendo todas as regras padrões desta pesquisa de mercado, mas cabe aos comerciantes codificá-los no código de idioma que precisam para seu corretor (Easy-Language, Python, & # 8230;)

Bollinger Bands Blueprint & # 8211; 333 euros.

Após o pagamento, prossiga através desta página protegida, para baixar o arquivo use a senha que você recebeu em seu endereço de e-mail e que foi mostrado no final do processo de pagamento.

(Curva de capital do sistema Bollinger Bands)

10 padrões descritos e backtested (de fevereiro de 1993 a janeiro de 2017) coletados juntos em um único sistema (apenas padrões longos) para explorar padrões relacionados Bollinger Bands:

# 162, 163, 285, 286, 287, 288, 289, 290, 291, 415 da Nightly Patterns Library.

VIX Blueprint & # 8211; Preço 333 euros.

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(Curva de capital do sistema VIX)

10 padrões descritos e backtested (de fevereiro de 1993 a março de 2016) coletados juntos em um único sistema (apenas padrões longos) para explorar padrões relacionados ao VIX:

# 173, 292, 293, 295, 296, 297, 298, 251, 252, 250 da Biblioteca de Padrões Noturnos.

RSI Blueprint & # 8211; Preço 333 euros.

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(Curva de capital do sistema básico longo RSI)

16 padrões descritos e backtested (de fevereiro de 1993 a janeiro de 2016) reunidos em um único sistema (longo e curto) para explorar padrões relacionados a indicadores de RSI:

# 339, 340, 344, 383, 411, 412, 413, 414 da Biblioteca de Padrões Noturnos (padrões longos)

# 338, 346, 347, 348, 353, 356, 357, 385, da Biblioteca de Padrões Noturnos (padrões curtos)

Para todas as suas perguntas, por favor, não hesite em contactar-me em:

(Eu uso os sistemas backtested na SPY etf vendidos aqui junto com todos os outros padrões arquivados na Nightly Patterns Library para negociar futuros de ES e E-mini para aumentar o retorno.)

Sistemas VIX, RSI e Bollinger & # 8230; juntos!

criar uma estratégia mais abrangente?

A curva de capital acima é derivada da negociação de todos os três sistemas de guia na mesma conta.

O Backtest está no SPY etf com dados de 1993 (início do SPY).

O patrimônio máximo está em torno de 160% do retorno do pregão SPY.

Negociando futuros, isso equivale a cerca de 22 pontos Emini * $ 50 * 160 = $ 176000.

de lucros por contrato, em 23 anos de negociação backtest.

Significa um lucro anual médio de $ 7652 por contrato futuro negociado!

Dê uma olhada nas estatísticas abaixo:

% de negociações vencedoras estão bem acima de 65% e o fator lucro também está bem acima de 2 (meus critérios padrão).

1027 ocorrências no período de 23 anos são iguais a cerca de 45 negócios por ano.

Considerando-se cerca de 260 (trading) noites em um ano, o sistema global está no mercado apenas 17% das noites.

O que eu mais gosto é o rebaixamento baixo de -4,17% igual a - $ 4587 por contrato negociado.

Para manter a redução de% abaixo de 25% da conta, eu aconselharia um capital inicial de $ 20000 por contrato.

Eu não considerei qualquer stop loss ou obter lucro neste backtest.

Abaixo estão os retornos anuais:

No ano passado resultado fraco foi principalmente devido a um general extraordinariamente fraco durante a noite.

mercado com soma anual do SPY todas as noites de -3,03%.

Nós não estivemos em um mercado real de baixa, conforme definido pelo filtro de 200 SMA,

Portanto, a metodologia só se beneficiou marginalmente dos padrões de baixa.

que raramente desencadeou.

De qualquer forma, este é o ano perfeito para pular novamente e voltar para o.

resultados usuais do sistema!

Abaixo está um arquivo excel com todos os negócios SYSTEMS:

Abaixo há retornos% mensais calculados considerando a alavancagem de 20x que é explorada negociando futuros E-mini. Este é o retorno real sobre o capital negociado através deste sistema, coletado em conjunto, sem efeito de composição.

Um comerciante deve então considerar aplicar uma gestão de dinheiro adequada para enfrentar rebotes, como minha regra de 50% / 50%.

A borda da noite.

Neste artigo, vou destacar uma vantagem comercial que aparece em muitos instrumentos e mercados diferentes, incluindo os mercados futuros e de ações. É uma vantagem que persistiu por mais de duas décadas. Esta vantagem é um longo viés que ocorre na & # 8220; overnight & # 8221; sessão conforme definido pelos mercados dos EUA. Os comerciantes que detêm posições longas durante a noite podem ser recompensados, pois um movimento ascendente substancial pode ocorrer durante esse período de silêncio. Esta borda ainda se mantém? Ou está desaparecendo?

Muitos comerciantes do dia discutem as vantagens de fechar suas posições no final do dia. Tais comerciantes estão frequentemente orgulhosos por não manterem posições abertas durante a noite por medo de o mercado se mover fortemente contra eles na sessão da noite para o dia. Esta é uma maneira válida de negociar, com certeza. Existem claros benefícios para os day traders que fecham suas posições no final do dia. Por exemplo, se você é um corretor da bolsa, você não está exposto a uma grande lacuna que se abre além do seu valor de parada, portanto, você pode muito bem dormir mais profundamente. Eu tenho que admitir que há algum conforto sabendo que minha conta é plana no final do dia. No entanto, quando se trata de psicologia do mercado, o que parece certo não é, muitas vezes, a melhor coisa a fazer por sua equidade. O que pode parecer ser uma coisa segura a fazer & # 8221; na realidade, é mais prejudicial do que não. Embora este post não seja de modo algum um discurso contra as pessoas que fecham suas posições no final do dia, isso me faz pensar que esse medo de realizar a sessão da noite de ontem pode valer a pena ser investigado. Eu pergunto: a sessão da noite tem uma vantagem mais alta ou baixa?

Deixe-me fazer esta pergunta: Quando você acha que o maior número de pontos é acumulado no mercado de S & amp; P E-mini: durante a sessão do dia ou durante a sessão noturna? Para responder a essa pergunta, desenvolvi duas estratégias simples. Ambas as estratégias são longas. Ambos usam um gráfico diário e uma média móvel simples (SMA) de 200 períodos como um filtro do ambiente de mercado, de forma que as negociações são realizadas somente quando o preço fecha acima do SMA. Ambos os sistemas foram executados de 1997 a 4 de abril de 2014 sem deduções ou custos de comissões.

A sessão do dia.

A primeira estratégia simplesmente compra no dia em que é aberta e fecha a posição no final do dia. Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão do dia. A curva de capital é uma soma dos pontos ganhos ou perdidos durante a sessão do dia desde 1997. Abaixo está a curva patrimonial deste sistema de negociação.

Pontos capturados durante a sessão do dia.

A Sessão Noturna.

A estratégia da sessão nocturna é igualmente simples, mas abre uma nova posição no final da barra diária. Em seguida, fecha essa posição na abertura da próxima barra. Assim, estamos capturando os pontos ganhos ou perdidos durante a sessão noturna. A curva de capital é uma soma dos pontos ganhos ou perdidos durante a sessão da noite desde 1997. Abaixo está a curva de capital deste sistema de negociação.

Pontos capturados na sessão da noite.

Como você pode ver, há uma clara diferença entre a sessão noturna e a sessão do dia. O que isso significa para você? Parece haver uma vantagem na exploração de posições longas, montando a sessão da noite. Minha hipótese é porque tantos operadores ativos não negociam a sessão da noite para o dia, o mercado muitas vezes se movimenta de maneira a bloqueá-los de ganhos. A maioria das pessoas está familiarizada com os abalos no mercado que abalam a fé dos participantes otimistas, forçando-os a perder sua posição. Você viu onde o mercado se move para baixo para tirar o seu stop loss apenas para reverter a seu favor. Uma experiência dolorosa. No entanto, o mercado tem outro truque sutil que mexe com sua psicologia. Esse truque está fazendo você perder completamente a jogada do touro. Dito de outra forma, o mercado não apenas tenta sacudir as mãos fracas (impedindo você de sair), como também faz um trabalho fantástico em fazer as pessoas perderem o rali! Eu acho que há algo disso acontecendo aqui.

Desempenho recente da borda durante a noite.

Há alguns anos, essa borda parecia estar desaparecendo. Mas desde o final de 2012, a negociação da sessão noturna teve uma forte vantagem lateral. Abaixo está uma curva de patrimônio de manter um único contrato durante a sessão da noite para os últimos três anos.

Pontos da sessão noturna nos últimos 3 anos.

A sessão da noite ainda mantém uma vantagem de alta para este dia. Para tirar proveito disso, alguns traders do sistema planejam um sistema de negociação para entrar em negociações longas na sessão da madrugada ou continuar realizando negociações durante a sessão noturna que, de outra forma, encerrariam.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

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Eu acho que a borda ainda está lá. Só precisa de bons filtros para tirá-lo do ruído branco. Eu estou tentando descobrir algo com análise de padrões e fatores de sazonalidade.

Um artigo interessante!

Eu posso pensar imediatamente em aplicativos simples. . . tome algo como a estratégia RSI (2) de Connors & # 8211; em teoria, após o recebimento de um sinal, deveria fazer mais sentido entrar em posições longas no fechamento, mas adiar posições curtas até o seguinte ser aberto. Isso deveria reduzir o MAE.

Outro estudo interessante e simples seria se uma excursão de preço maior (para cima ou para baixo) ocorre durante a noite do que a sessão em dinheiro (eu acho que vi esse tipo de estudo no blog Steenbarger anos atrás, mas não necessariamente Até a presente data).

Hey BlueHorseshoe, essas são algumas boas ideias. Eu usei as posições longas no encerramento após uma estratégia do RSI (2) do Connors e isso foi bom para mim. Eu não testei o lado curto. Eu gosto da idéia de testar o MAE durante a sessão da noite contra a sessão de dinheiro. Eu vou olhar para isso.

Fiz uma análise muito semelhante em uma lista de ETFs líquidos. Alguns exibem uma borda durante a noite forte alguns don & # 8217; t. Dê uma olhada no link: thertrader / 2014/01/25 / overnight-vs-intraday-etf-retorna /

Obrigado R Trader por compartilhar seus resultados. Muito interessante!

Obrigado pelo estudo mais detalhado & # 8211; Acabei de marcar seu blog.

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S & # 038; P Modelo de Negociação Overnight.

Os dois últimos artigos que escrevi estavam destacando modelos comerciais simples que poderiam ser a base para um sistema de negociação lucrativo no mercado de S & P. Essas ideias seriam adequadas para o mercado de ETFs ou para o mercado de futuros Emini. Este artigo irá explorar mais um modelo comercial simples. Recentemente, fui inspirado por um post em Estratégias Quantificáveis ​​intitulado "Como ganhar dinheiro com o close até o amanhã abrir em SPY / S & P 500 & # 8221; por Oddmund Grotte. Este breve post no blog constrói o trabalho de Rob Hanna no Overnight Edges para testar outro modelo simples de S & amp; P. Eu pensei em criar o modelo no EasyLanguage e testá-lo.

A borda da noite.

A borda da noite é uma vantagem de mercado S & P que eu, junto com muitas outras pessoas, descobri anos atrás. Eu escrevi sobre essa margem de mercado em um artigo anterior, "The Overnight Edge". Este modelo em particular vai aproveitar essa vantagem indo muito longe no final do dia e fechando a negociação no dia seguinte. A questão dominante que estaremos respondendo hoje é quando devemos comprar. Obviamente, comprar no final de cada dia não é uma estratégia realista. Assim, desejamos eliminar as negociações improdutivas em favor de encontrar as configurações de maior probabilidade. Ou seja, que tipos de dias produzem os maiores retornos noturnos?

Regras do modelo de linha de base.

SPY fecha no novo dia 20 de baixa Close está acima de 200 dias de média móvel simples Go long at the close Sair no open de amanhã.

Abaixo está um instantâneo de alguns negócios realizados no gráfico diário do S & amp; P Emini.

Ambiente de teste.

Codifiquei as regras acima no EasyLanguage e testei no mercado de futuros do E-mini S & P. Antes de entrar nos detalhes dos resultados, deixe-me dizer o seguinte: todos os testes contidos neste artigo usarão as seguintes suposições:

Tamanho da conta inicial de US $ 25.000 Datas testadas de 11 de setembro de 1997 a 31 de dezembro de 2012 Um contrato foi negociado para cada sinal O P & amp; L não é acumulado US $ 30 foi deduzido por viagem de ida e volta para derrapagens e comissões Não há paradas.

Resultados de linha de base.

Abaixo está o gráfico de equidade e os resultados de desempenho do modelo de linha de base.

Lucro Líquido da Linha de Base.

Testando a robustez do período de lookback.

As regras da linha de base exigem uma nova baixa de 20 dias. Isso é apenas um outlier? Ou este parâmetro é robusto para uma ampla gama de valores? Ao olhar para um modelo de negociação, é importante que os parâmetros demonstrem robustez em um amplo intervalo. Ou seja, o sistema deve permanecer lucrativo em muitos valores diferentes.

Para testar a robustez dessa entrada, usarei o recurso de otimização da TradeStation, que me permitirá testar rapidamente um intervalo de valores. Vou testar o intervalo 2 & # 8211; 30. Os resultados do meu teste estão abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o lucro líquido.

Lookback vs. Lucro Líquido.

Podemos ver facilmente uma tendência clara. Quanto menor o período de lookback, mais lucro. Observe que um período de lookback de 4 dias é provavelmente um outlier. É atraente simplesmente escolher um pequeno período de retrospectiva como 3 ou 5, mas por experiência eu sei que mais lucro geralmente tem um preço. Muitas vezes, esse preço é uma perda profunda, maiores perdas e períodos prolongados sem novas elevações de capital.

Vamos analisar esses resultados de outra forma.

Outra maneira de analisar os resultados é comparar o fator de lucro versus o período de lookback. Veja o gráfico de barras abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o fator de lucro.

Lookback vs Profit Factor.

Podemos ver que o nosso fator de lucro tem uma tendência oposta quando comparado ao novo gráfico de barras de lucro. Em outras palavras, à medida que fazemos mais lucro líquido, o fazemos com menos eficiência. Claro que estamos ganhando mais dinheiro quando temos um período de lookback de 3 quando comparado a um período de retrospectiva de 20. Mas também temos mais negociações perdedoras. Isso pode ser confirmado pelo próximo gráfico de barras.

Vamos também dar uma olhada no número de negociações. Veja o gráfico de barras abaixo. O eixo x exibe o número de dias para a nova baixa enquanto o eixo y exibe o número de negociações.

Lookback vs. Número de Negociações.

Mais uma vez, há uma tendência clara. Há menos oportunidades de negociação conforme você aumenta o período de lookback. Isso faz sentido. Quanto maior o período de lookback, menor a probabilidade de você experimentar essa nova baixa.

Então, mais lucro tem um custo. Caberá a você determinar o que é apropriado para sua situação de negociação. Para mim, gostaria de ter menos negócios e menos lucro líquido. Isso vem com, o que eu considero, o benefício de menos negociações perdedoras, mais lucro líquido por negócio e menos rebaixamento. Em suma, eu prefiro a qualidade dos negócios sobre a quantidade de negócios. Parece que podemos melhorar o lucro líquido do nosso modelo, reduzindo o período de lookback para o novo visual. Mais sobre isso depois.

Testando a robustez do filtro de regime.

O filtro de regime neste modelo é uma média móvel simples. Estamos usando o padrão & # 8220; padrão & # 8221; Média móvel simples de 200 dias. Este é um período muito comum para gráficos diários. É comum entender que o preço é geralmente otimista quando está acima dessa média móvel e baixa quando abaixo dele. Novamente, para testar a robustez desse filtro, usarei o recurso de otimização do TradeStation. Vou testar o intervalo 60 & # 8211; 250. Os resultados do meu teste estão abaixo. O eixo x exibe o número de dias para o valor de lookback enquanto o eixo y exibe o lucro líquido.

Valor de Lookback vs. Lucro Líquido.

Claramente, quanto maior o período de lookback, mais lucro líquido geramos. O nosso padrão & # 8221; O valor de lookback de 200 dias funciona bem, mas não é o melhor. O melhor valor é de 250 neste estudo. Muitos valores terão um desempenho semelhante. Isso me dá confiança de que o filtro de regime não é excessivamente otimizado e é robusto.

Filtro Fechar Fraco.

No post original de Oddmund Grotte, ele introduziu um filtro baseado em preço que exigia que o fechamento da barra atual ficasse na metade inferior do intervalo diário. Se o preço fecha na metade inferior da faixa diária, presume-se que estamos procurando um fechamento fraco. Um fechamento forte seria quando o fechamento é a metade superior do intervalo diário.

O cálculo para determinar se o fechamento está dentro da metade inferior do intervalo diário é assim:

Fraco Fechar = (c-l) / (h-l) & lt; 0,5.

Com esse filtro adicional, estamos confirmando a fraqueza antes de abrir uma nova posição longa. Os resultados do nosso modelo de negociação com o novo filtro estão abaixo.

Curva da equidade do modelo com o filtro próximo fraco.

O filtro fez um trabalho fantástico na remoção de negociações improdutivas. Você pode ver isso porque estamos fazendo mais lucro líquido com menos negócios. Isso aumenta o lucro médio por negociação. Também reduzimos nossa redução, o que aumenta nosso fator de lucro. A única coisa a respeito é o tamanho do nosso comércio é pequeno. A linha de base teve 61 negócios, que não são muitos negócios. Com o nosso filtro, reduzimos os negócios para 55. Mas sabemos como aumentar o número de negociações reduzindo o período de retrospectiva do & # 8220; new low & # 8221 ;. Nós vamos fazer isso mais tarde. Por enquanto, há outro valor de entrada que quero testar.

Testando a robustez do filtro Fechar.

Mais uma vez, vamos dar uma olhada detalhada no intervalo de porcentagem usado no filtro Fechar. Se você se lembrar, estamos procurando um fechamento na metade inferior do intervalo diário. Mas isso é apenas um valor casual? Outros valores produzirão resultados semelhantes?

O gráfico de barras abaixo mostra as negociações em ou acima do valor do eixo x fornecido. Por exemplo, a barra da extrema esquerda produz um lucro líquido em torno de US $ 4.700. O valor no eixo x nessa barra é 0,1. Isso afirma que todo esse lucro é acumulado acima desse valor. Quando chegamos a 0,45, não há mais lucro para acumular. Assim, podemos ver que os negócios lucrativos acumulados ocorrem quando o fechamento diário cai dentro da faixa diária mais baixa de 40%. Dito de outra forma, queremos abrir uma posição comprada quando o fechamento diário estiver dentro dos 2/5 mais baixos da faixa diária.

Combinando nossas descobertas

Vamos agora combinar algumas das nossas descobertas. Primeiro, vamos aumentar o número de negociações, reduzindo o período de retrospectiva na localização de uma nova baixa. Vamos tentar manter o fator de lucro em torno de 2,0, portanto, usaremos um período de lookback de 5 em vez do padrão 20. Em seguida, alterarei o filtro de fechamento fraco para um valor de 0,40 a partir do padrão de 0,50. Eu não farei nenhuma alteração no filtro de regime de média móvel simples que está em 200. Abaixo estão os resultados.

Model Equity Curve Com Resultados Combinados.

Nada mal para algumas linhas de código. Lembre-se que este modelo não tem paradas nem lucros nos reinvests. Em suma, este não é um sistema de negociação, mas sim um modelo interessante que pode evoluir para um sistema de negociação completo com algum trabalho.

Código do modelo como TradeStation ELD.

Sobre o autor Jeff Swanson.

Jeff é o fundador do System Trader Success - um site e uma missão para capacitar o profissional de varejo com o conhecimento e as ferramentas adequadas para se tornar um operador lucrativo no mundo da negociação quantitativa / automatizada.

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Nice post Jeff! Isto é o que faço diariamente com o desenvolvimento do meu sistema de negociação em nightlypatterns. wordpress.

Você pode ir mais fundo adicionando outros filtros bastante comuns como as Zonas de Scott Andrew. Ele os usa em sua negociação de lacunas, mas eu percebi que eles funcionam bem com o comércio da noite também.

Você pode construir um acompanhamento com eles.

Eu gostaria de melhorar o tempo do meu nigts com os dados do SPY 15 minutos. Pode me ajudar?

Obrigado Macrco. Que bom que você gostou. Eu vi zonas de Scott para o comércio de lacunas, mas nunca pensei usá-los para o comércio da noite para o dia. Obrigado pela ideia. Você quer usar seus dados de 15 minutos junto com seus dados diários?

Eu usaria dados de 15 minutos para fazer backtest das entradas e sair melhor. Se é melhor tomar o comércio noturno 15 minutos ou meia hora antes ou sair de um quarto ou meia hora mais tarde do que o aberto. Só para melhor sintonizar meus negócios.

Eu simplesmente não tenho os 15 minutos do conjunto de dados históricos para o SPY.

Você poderia enviá-lo para mim se você tem isso? Talvez em um arquivo cvs compactado? Seria uma grande ajuda para mim.

E se você tiver algum conselho / perguntas sobre o meu comércio é só pedir!

Estou muito interessado no S & amp; P Overnight Trading Model. Eu sou um novo cliente da estação Trad e gostaria de incorporar este sistema na minha conta. Posso usar ETF alavancado; s = SPXS para este sistema em vez de e-mimi?

O que você cobra pelo seu serviço?

Infelizmente, não forneço nenhum serviço para ajudar a personalizar o código ou integrar estratégias em portfólios pessoais. Digo isso, a estratégia provavelmente funcionará com os ETFs, mas pode exigir modificações. Além disso, a estratégia não deve ser negociada como está. Estratégia desde que seja um sistema completo e completo pronto para o comércio. A maioria das pessoas que lê esses artigos está interessada em tirar idéias apresentadas e construir sistemas de negociação a partir dessas idéias para se adequarem às suas próprias metas comerciais. Se você gostaria de incorporar estratégias mecânicas em sua conta de negociação pessoal, sugiro que você se familiarize com sua plataforma TradeStation. Aprenda a backtest, familiarize-se com alguma codificação básica. Acho que é muito importante aprender como criar estratégias básicas e / ou estratégias de backtest.

Eu tenho tido perguntas semelhantes há algum tempo olhando para os vários modelos de estratégia que você apresentou, mas eu finalmente tenho que verbalizá-lo & # 8211;

Por que eu iria querer usar um modelo que fornecesse um retorno anualizado de apenas 2,5%?

Deixa pra lá. Você meio que respondeu na sua resposta anterior.

Essa é uma boa pergunta e uma que recebo de vez em quando. A confusão tem a ver com acreditar que as regras de negociação, como dito acima neste exemplo, são tudo o que determina a taxa de retorno. No entanto, o que está faltando é um modelo de dimensionamento de posição. Um modelo de dimensionamento de posição pode melhorar drasticamente o retorno do sistema. É completamente possível ter dois sistemas de negociação idênticos, ainda pensando os mesmos negócios no mesmo mercado, produzir retornos diferentes. A única diferença entre os dois sistemas é o modelo de dimensionamento de posição. Isso faria realmente um ótimo tópico em um artigo futuro. Obrigado!

Eu entendo que o dimensionamento de posição vai me dizer quanto apostar em um determinado patrimônio. Então, se eu apostar mais, terei um lucro maior (ou uma perda maior), mas ainda assim não serei 2,5% anualizado?

A resposta curta é não. O dimensionamento correto da posição geralmente aumentará os retornos. Em alguns casos, dramaticamente.

Então aguardo o seu artigo sobre dimensionamento de posição.

Acho este artigo muito interessante e queria testá-lo, eu tenho um problema embora. Não consigo fazer com que o TradeStation faça barras diárias com os tempos de sessão de uma ação, ou seja, das 9:30 às 16:00. se eu uso barras diárias, a TradeStation não permite fazer uma sessão personalizada. E-mini tem uma sessão de 24 horas por isso, se eu usar o código que eu baixei aqui a diferença do fechamento de uma barra para a abertura da próxima é apenas uma diferença de uma hora. Eu posso codificar isto com tempos mas então os filtros ficam muito complicados, o ideal seria usar isto como você em sua tela de exemplo. Pode me ajudar ? É provavelmente algo simples, mas parece que não consigo encontrar como "# 8230;

Olá Agustin. Eu vou ter que olhar para isso, mas eu acho que você simplesmente usa a sessão regular para ações. Este é o período sem as sessões de pré-mercado ou pós-mercado. Quando eu tiver algum tempo hoje, eu vou dar uma olhada nessa estratégia em um estoque.

Meu teste mostra se você usa o RSI (2) como um filtro fraco em vez do intervalo diário que você obtém melhores resultados. O lado curto deste sistema também funciona.

// Trigger = (Fechar & # 8211; Baixa) / (Alta & # 8211; Baixa) & lt; Nível de desencadeamento;

Trigger_long = RSI (fechar, RSI_Lookback) & lt; RSI_Lower;

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Estratégias para Negociação Overnight.

01/28/2013 6:00 am EST.

Rob Hanna explica suas estratégias para comprar de perto e vender a céu aberto.

Meu convidado hoje é Rob Hanna, e estamos conversando sobre o comércio da noite para o dia, e ele tem um novo sistema que ele está usando. Nós vamos falar com ele sobre isso. Então, Rob, overnight trading & hellip; o que você faz, e qual é a estratégia aqui?

Basicamente, o que eu faço é dividi-lo em três categorias. Eu olho para a ação do preço, eu olho para os internos, e eu olho para a sazonalidade, e eu tenho alguns indicadores que medem quais são as chances de ver um gap-up ou um gap-down no dia seguinte, e então se você fosse para fazer uma troca durante a noite, o que o fator lucro também seria, portanto, você pode ter visto uma lacuna em 55% do tempo e o fator lucro pode ser de um ano e meio com base na ação do preço, e pode ser, ligeiramente diferente do que com a sazonalidade e depois também com os internos, e eu tomo uma medida de todos os três e isso me dará uma idéia se eu quero considerar ir ou não, e então a próxima coisa que eu faço Eu também faço estudos especializados, então eu vou ter muitos estudos similares ao que eu faço com registros quantificáveis, onde eu vou ver, ok, o mercado está atingindo uma baixa de 20 dias, e está acima do Média móvel de 200 dias. Quantas vezes o mercado ficou em gap versus caiu no dia seguinte? & hellip; e eu levo tudo isso em consideração e tomo uma decisão sobre se eu quero ir longo ou curto durante a noite, ou nada.

Você está fazendo isso com E-minis ou índices? O que você está fazendo?

Eu principalmente troco E-minis com isso, mas eu rastreio ETFs, SPY, IWM, diamantes e Qs, e então eu também negocio os contratos futuros ou os minicontratos para todos os quatro, também.

Tudo bem, e então meu entendimento é que você compre ao final, e então segure até o dia seguinte no próximo dia, com base nesses indicadores que dizem se ele está indo para gap-up ou gap-down. E quanto ao risco de termos notícias da noite para o dia, e esse tipo de coisa?

Bem, na verdade, é aí que você recebe muita vantagem. Se você olhar para o S & P 500, apenas nos SPDRs, e medir o quanto o mercado ganhou da noite para o dia, em relação ao quanto ele é ganho durante o dia, do começo ao fim, com o passar dos anos o que você verá é que todos os seus ganhos e mais ocorreram durante a sessão da madrugada, e você consegue os movimentos da noite para o dia porque as notícias acontecem da noite para o dia e as pessoas às vezes antecipam as notícias se estiverem preocupadas com um relatório de emprego, por exemplo. Eles podem vender o mercado antes do relatório, e quando a notícia sai não tão ruim quanto as pessoas temiam, você pega o pop-up. Mas há riscos no comércio durante a noite. Do meu ponto de vista, não é muito diferente do que negociar durante o dia, no entanto. Você ainda pode usar paragens durante a noite se estiver usando E-minis. Se você não está usando E-minis, você não pode usar stops com ETFs, mas ainda assim eles saem no dia seguinte, então & hellip;

Alguma vez você já teve algum problema onde ele ficou abaixo de sua parada e você realmente perdeu mais do que queria ou parou?

Oh, sim, isso pode acontecer. Posicionar o dimensionamento é importante, e assim & hellip; mas isso pode acontecer durante o dia também. Você sabe, se você estiver em uma ação e notícias pendentes sair, eles seguram o estoque, então as paradas são um bom cobertor de segurança, mas eles não funcionam sempre como previsto, e é o mesmo com a negociação da madrugada.

Então, diga-nos brevemente o que você está olhando antes do fechamento que diz se deve ou não ser longo durante a noite naquele dia.

Bem, é & hellip; os três sistemas que eu vejo: ação de preço, internals e sazonalidade.

O que especificamente sobre aqueles que você está procurando? Vamos apenas pegar um. Nós vamos tomar a ação do preço. O que lhe diz durante o dia da ação do preço que há uma boa chance de que ele ficasse aberto no dia seguinte?

OK. Bem, basicamente o que eu faço é olhar para a ação do preço com base em vários indicadores diferentes, então eu vou olhar para onde ela está baseada em sua tendência de longo prazo, em sua tendência de curto prazo, e então se ela é ou não. s teve quaisquer movimentos excepcionais hoje como nos aproximamos do fechamento, onde a negociação dentro do intervalo do dia, dentro das semanas & rsquo; intervalo, e assim por diante, e tudo isso é colocado em algumas fórmulas que eu tenho e correr para compará-lo com outras leituras historicamente, e como tem o mercado realizado após conjuntos semelhantes de circunstâncias.

Tudo bem. Se eu quiser saber mais sobre isso, dê-nos seu site.

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Espero que o índice S & P 500 troque entre as altas e baixas recentes por um tempo, várias semanas.

Se o mercado de títulos se concretizar a partir de hoje, eu esperaria que o mercado abalasse o mercado.

Tudo bem se sentar em suas mãos & mdash; e dinheiro. Às vezes, o retorno do capital é melhor que o retorno.

Com os indicadores continuando a imprimir em alta, simplesmente precisamos que os dados CPI dos EUA não sejam consensuais e permitidos.

Próximos eventos.

FOCO: Futuros, Opções e & amp; Criptomoedas.

FOCO: As maiores tendências que afetarão seu dinheiro em 2018.

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Comissão de Negociação de Futuros de Commodities.

Três Centro Lafayette, 1155 21st Street NW, Washington, DC 20581.

Opções Industry Council, The.

Um North Wacker Dr., Suite 500, Chicago, IL 60606.

Advice Trade, Inc.

A AdviceTrade fornece comunidades on-line para os comerciantes do mercado de ações aprenderem e interagirem. AdviceTrade & # 39 ;.

O Trader R.

Usando R e ferramentas relacionadas em Finanças Quantitativas.

Overnight vs intraday retornos ETF.

Eu não fiz muito "googling & # 8221; antes de postar, então este tópico pode ter sido abordado em outro lugar, mas acho que vale a pena compartilhá-lo ou repeti-lo de qualquer maneira.

Muito tem sido escrito sobre a origem dos retornos do ETF (alguns insights podem ser encontrados aqui). Em suma, algumas análises concluíram que a maior parte do retorno é feita de um dia para o outro (retorno entre o preço de fechamento em t e o preço de abertura em t + 1). Isso é verdade apenas parcialmente, pois esconde algumas diferenças importantes entre classes e regiões de ativos. A tabela abaixo mostra a soma dos retornos diários (perto do fechamento), retornos intradiários (de abertura a fechamento) e retornos noturnos (próximos de abrir) para a maioria do ETF líquido durante um período que vai de hoje até 1º de janeiro de 2000 quando os dados estão disponíveis. A data inicial do ETF é usada quando não há dados disponíveis antes de 1º de janeiro de 2000.

Algumas características óbvias aparecem claramente.

Para os mercados acionários dos EUA (SPY, QQQ, IWM), Mercados de Ações Emergentes (EEM), Metais (GLD, GDX, SLV) e Grades de Investimento (LQD), a maior parte do retorno é definitivamente feita durante a noite. Os retornos intradiários tendem a deteriorar o desempenho global (retorno intradiário & lt; 0) O oposto é verdadeiro para os Mercados de Acções Europeias (EFA, EWG, EWU, EWL), Obrigações dos EUA (SHY, IEF, TLT) e Petróleo (USO). Os retornos durante a noite estão diminuindo significativamente o desempenho geral.

Eu não consegui chegar a uma explicação decente sobre o porquê isso está acontecendo, mas eu estou interessado em aprender se alguém está disposto a compartilhar! Não estou muito certo, nesta fase, como esta informação pode ser usada, mas tem que ser levada em conta de alguma forma.

Abaixo está o código para gerar a análise acima.

Como de costume, qualquer comentário é bem-vindo.

17 comentários.

Achado interessante. Pergunto se isso é uma anomalia estatística & # 8211; parece improvável dado o padrão geográfico. Algum tipo de análise de sensibilidade, talvez diferentes subconjuntos de tempo, para verificar as descobertas será fácil de fazer e fortalecer os resultados.

Se o padrão persistir, imagine se os ativos subjacentes dessas EFTs também se comportam da mesma maneira.

Meus pensamentos. E obrigado por um post interessante.

Bela postagem. Você deve verificar a estrutura de correlação contínua do retorno intradiário ao retorno overnight.

Resarch limitado lá fora: palgrave-journals / jam / journal / v12 / n2 / abs / jam20112a. html pode caber. Eles podem mostrar que esse efeito é significativo, mas não são capazes de explicá-lo: os investidores institucionais que conduzem todos.

negociação a preços de fechamento pode querer procurar.

reescrever seus contratos para permitir.

liquidações a preços de abertura Outros investidores.

que participam frequentemente, como hedgers.

de carteiras de derivativos. pode querer tempo.

seus ofícios para melhor pmfitabilit Finalmente, se.

investidores semiprocessários estão liquidando.

seus portfólios inferiores no final do.

dia e estão causando esse efeito, a questão de.

por que os participantes do mercado não aceitam.

A vantagem deste comportamento permanece em aberto. & # 8221 ;, p. 143

Usando ETFs em diferentes fusos horários.

Eu estava olhando para o EWG & # 8211; MSCI Alemanha.

Obviamente, entre o DAX e o EWG existe uma alta correlação. No entanto, o EWG é a versão em USD do DAX. usando ^ GDAXI eu tenho uma visão muito diferente.

Eu acho que vale a pena mencionar isso.

Este pessoal parece ter investigado isto, embora eu suspeite que o material REALMENTE interessante tenha que ser pago por & # 8230;

de onde vêm os preços de fechamento - muitas manipulações nos mercados sendo escritas, chegando perto.

o que acontece se você subdividir os dados de maneira diferente, então, em vez de pegar o preço no fechamento, você usa o preço de meia hora antes, quando o mercado é realmente líquido?

Os preços de fechamento são do Yahoo (veja o código R). Não é a fonte mais confiável que eu concordo, mas não tão ruim, especialmente para os ETFs mais líquidos. Eu troquei esses ETFs com dinheiro institucional e você pode realmente obter os preços de fechamento (na maioria das vezes). Então, estou confiante de que o padrão observado é real. Quanto à sua sugestão: seria bom ver os resultados com os dados 30 min antes do fechamento, mas não tenho tempo para coletar os dados e reproduzir a análise. Se você se sentir ansioso o suficiente, por favor, sinta-se livre para fazê-lo, eu estou interessado em aprender.

Eu estive pensando sobre isso e se é realmente explorável:

(1) Gostaria de saber se o desempenho durante a noite é o reflexo de, e. dividendos sendo pagos e, em seguida, o preço de abertura sendo marcado em conformidade, & # 8211; não tenho certeza, mas valerá a pena fazer o backtest tanto nas colunas close e close ajustadas (e ajustadas em aberto). Eu acho que há uma função R adjustOHLC que ajudaria nisso. Também vale a pena considerar qual seria o impacto fiscal sobre os dividendos e como isso afetaria os retornos.

(2) Um investidor institucional normalmente grande pagará 10 bps pela negociação. Eu acho que isso eliminaria grande parte da vantagem comercial.

(3) Eu suspeito que o lance & # 8211; oferecer propagação; e o deslizamento eliminaria grande parte do resto.

No entanto ponto (3) é especulação da minha parte e gostaria de ser provado errado.

Obrigado por entrar em contato.

Impostos, custos de transação & # 038; slippage são pontos válidos, pois não foram levados em conta no meu post. Mas, dado o tamanho das diferenças entre os retornos Intraday e Overnight, suspeito que ainda haverá algum alfa sobrando depois de tudo isso. Isto é especialmente verdade para o mercado acionário dos EUA. Um fator que não está no meu post é se considero os preços dos ETFs agregados ou apenas a troca primária (eu baixei os dados do Yahoo e não sei qual figura eles usam). O teste real seria conduzir essa análise com a troca primária somente além do que você menciona. pode render mais algumas diferenças também.

A minha principal preocupação não é tanto nos custos de negociação, mas mais no porquê isso está acontecendo. Eu ainda não trouxe uma explicação decente e eu não quero usar algo com o qual não me sinto confortável. Mas isso é só eu & # 8230;

Espero que isto ajude.

Eu acho que é preciso considerar como o comércio e a informação fluem durante o dia. A maioria das empresas pré-anuncia qualquer informação importante antes do open & # 8211; Então, se alguém vai reagir, costumam fazer pedidos para comprar em campo aberto. No entanto durante o dia & # 8211; provavelmente as ordens de venda ocorrem, fazendo com que as ações se desviem do preço de abertura. Assim, o comércio da madrugada realmente significa "front-running" # 8217; (no sentido mais amplo do significado) quaisquer anúncios positivos pré-abertos. Eu acho que outra maneira de considerar isso é a inclinação (positiva vs negativa) de resultados pré-abertos ou outros anúncios.

O que você acha?

O que você descreve faz sentido para o mercado dos EUA, mas não explica por que o padrão é exatamente o oposto para a Europa.

Eu vejo isso mais como um padrão inter-regional do que um padrão específico de estoque. O mercado europeu sendo aberto bem antes dos EUA absorve todas as notícias antes da abertura nos EUA. Como os mercados tendem a subir a longo prazo, o mercado europeu sobe intradiário (em média). Uma vez que os EUA abrem, ele alcança a Europa a céu aberto, por isso os retornos noturnos são muito superiores aos retornos intradiários. Realizar o mesmo experimento sobre futuros, em vez de ETFs, provavelmente seria muito informativo.

Espero que isto ajude.

O ponto sobre diferentes padrões na Europa vs EUA é muito interessante. Estou olhando para esse problema novamente e considerarei isso. Também valerá a pena observar como a Ásia absorve informações. Eu tenho uma hipótese de que diferentes setores podem ter um comportamento diferente (ou empresas de tamanhos diferentes).

Eu acho que tem que ser isso. O fato de que o futuro continua se movendo após o fecho da equidade, e que após o primeiro tick na abertura, o ETF geralmente tem que recuperar o atraso.

O mundo não dorme enquanto o mercado norte-americano de ETFs está fechado. Portanto, deve haver um resumo imediato das notícias da noite para o dia, das ações no exterior, do movimento do futuro, seja o que for.

Parece bastante razoável, na verdade - os criadores de mercado estão bem conscientes disso há muito tempo. Veja o que o ES faz antes da abertura e você saberá o que o SPY fará depois. Pelo menos, então eu ouvi. Eu não tenho uma fonte de precificação instantânea para instantânea para verificar.

Obrigado por postar seu código R, eu estou apenas começando com R e modelagem de portfólio. Eu corri seu código agora desde 01 de janeiro de 2015, em vez de por muitos anos, e os resultados são muito menos pronunciados. Isso me deixou curioso, e eu fiz alguns testes trimestrais, e para 2013, SPY e QQQ (só para ver os dois primeiros) são totalmente diferentes dos resultados de longo prazo que você postou & # 8230; e não são nem mesmo totalmente consistentes Q a Q. Para o SPY, o diário sempre vence, mas o intra vs overnight são muito diferentes. Mais consistente é o QQQ, o diário sempre vence e o diário é aproximadamente o dobro do retorno dos retornos intraday ou overnight. Eu suspeito que não há lições fáceis aqui, mas a surpreendente resiliência de algumas descobertas chama a atenção.

ETF DIÁRIO INTRA À NOITE.

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Obrigado por entrar em contato. Eu não estou realmente surpreso que essas coisas não são realmente muito tempo extra, mas o padrão está lá a longo prazo. É como qualquer estratégia quântica: você sabe que o padrão está lá, mas você não sabe quando se materializará, portanto, a necessidade de ser disciplinado na abordagem. Depois de definir uma estratégia, você se sentirá à vontade para cumpri-la. Neste caso particular, no entanto, isso não é uma estratégia e eu ainda não sei como isso pode ser explorado.

info agradável O comerciante de R sobre o software de troca intraday do mercado do sahre.

Eu gosto dos esforços que você colocou nisso, obrigado por todos os grandes posts.

Overnight Stock Trading System: Ganhar dinheiro no seu sono.

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Como mencionei no Hacking Financial Markets, gosto de acompanhar os trabalhos acadêmicos listados na Rede de Pesquisas em Ciências Sociais. O site tem vários periódicos interessantes que muitas vezes podem ser a inspiração para novas estratégias e ideias de negociação. E foi a leitura do SSRN que foi a inspiração para esse sistema de negociação de ações overnight para ações.

Sistema de negociação de ações durante a noite.

Fiquei surpreso ao encontrar uma riqueza relativa de pesquisas sobre o efeito dos retornos durante a noite no mercado de ações, tanto no SSRN quanto no recurso de estratégia de negociação Quantpedia.

Uma estratégia sugere que os negociadores comprem o S & amp; P 500 ao final de cada noite e vendam o negócio na próxima sessão, tal é o significado do efeito nocturno sobre as acções. Após uma análise mais aprofundada, no entanto, parece que essa estratégia específica torna-se não lucrativa, uma vez que os custos de transação são levados em consideração.

O artigo analisa as reversões e os retornos durante a noite no mercado de ações e, em última instância, sugere que grandes perdas de um dia geralmente levam a reversões significativas durante a noite.

Os autores descobriram que os retornos da estratégia aumentam com a capitalização e que os retornos são mais altos quando não há notícia significativa para acompanhar a perda. Eles descobriram que os maiores ganhos vieram da abertura do comércio no fechamento e da saída do pregão no dia seguinte.

Sabe-se que os investidores reagem excessivamente a eventos inesperados e movimentos de preços. Essa reação exagerada pode levar a preços errados, que podem ser aproveitados iniciando-se uma negociação na direção oposta.

Fehle e Volodymyr descobriram que os retornos aumentaram com a magnitude da perda do dia do evento, consistente com a hipótese de reação exagerada. E eles descobriram que as reversões eram maiores para as ações sem acompanhar os comunicados à imprensa, consistentes com os modelos comportamentais anteriores.

Metodologia.

Fehle e Volodymyr obtiveram dados de ações da CRSP e cotações de ações intraday do New York Trade e Quote (TAQ). Eles usaram dados de opções do CBOE e criaram uma variável de notícias usando amostras de notícias da CBS. MarketWatch durante o período de tempo.

Os autores então procuraram exemplos de reversão de preços para ações que apresentavam perdas intraday de 10% ou mais. Seu banco de dados consistia de 4.715 tickers exclusivos em 492 pregões e um filtro de preço mínimo de $ 5 foi usado para eliminar ações ilíquidas.

Sempre que uma ação perdeu mais de 10% do intradiário, transações de compra hipotéticas foram colocadas nos últimos 15 minutos do pregão e os negócios foram fechados em incrementos de cinco minutos no dia seguinte, das 9h35 às 16h00.

Os autores descobriram que os retornos foram mais fortes durante os primeiros cinco minutos do pregão e os ganhos diminuíram no final da sessão.

É importante ressaltar que Fehle e Volodymyr foram capazes de incorporar diretamente os custos de transação baseando os retornos na média das cotações de compra e venda no momento da execução.

Fehle e Volodymyr descobriram que os estoques de eventos (aqueles com perdas intradiárias de 10% ou mais) viram reversões proporcionais à magnitude da perda. Em outras palavras, quanto maior a perda de um dia, maior a inversão durante a noite.

Src: Grandes Quedas de Preço, Notícias, Liquidez e Estratégias de Negociação: Uma Análise Intradiária.

Os retornos foram maiores para ações que tinham mercados de opções negociáveis ​​e nenhuma notícia de acompanhamento. Retorna aumentou com capitalização de mercado e volume de negociação. Além disso, o melhor momento para sair do negócio foi no dia seguinte.

Principais conclusões.

• As ações com opções tendem a ter reversões mais altas, possivelmente indicando que estoques sem opção (principalmente de pequena capitalização) levam mais tempo para corrigir movimentos excessivos.

• Os retornos médios das ações no quartil do volume superior excedem os retornos das ações no quartil do volume inferior.

• Um negociante focado apenas em ações com capitalização e volume negociado no dia do evento nos quartis mais altos e com perdas relativas do dia do evento superiores a 30% ou 35% obtém retornos de portfólio durante a noite de 1,10% e 1,73%, respectivamente.

• 1 dólar investido no início do período de amostragem com o produto bruto continuamente reinvestido em novas carteiras de eventos cresceu para $ 2,38 para o caso da estratégia examinada acima, gerando um retorno anual de 54,29%.

Limitações

Os autores deste trabalho fazem um excelente trabalho ao incorporar os custos de transação.

Uma limitação é que basear a estratégia em notícias pode não ser mais verdade. A cobertura de notícias financeiras tem crescido substancialmente desde 2000, por isso é muito mais improvável que se encontre uma perda do dia do evento sem qualquer notícia de acompanhamento.

A maior limitação é que o documento está confinado a apenas um período de negociação - o de 2000 e 2001 -, portanto, não está claro se a estratégia se sustenta em períodos mais recentes & # 8230;

Eu, portanto, carreguei a Amibroker e meu banco de dados de estoque histórico e tentei testar a estratégia em dados de mercado mais recentes.

Análise de Amibroker.

Sem acesso a dados de estoque intradiário ou a mesma amostra de notícias, não é possível replicar completamente o sistema de negociação de ações overnight. No entanto, é possível testar a premissa básica da estratégia.

Eu, portanto, programou meu software de negociação (Amibroker) com as seguintes regras do sistema:

• Quando um estoque perde & gt; 10% & # 8211; 35% intraday, compre no final.

• Feche a posição no dia seguinte e abra.

• O estoque está no universo S & amp; P 1500.

• O volume é maior que 1.000.000.

• Preço aberto maior que $ 5.

• Tamanho da posição ajustado em 25%

• Capital inicial = US $ 100.000.

• Comissões = US $ 0,01 por ação.

Como você pode ver nessas tabelas, nossos resultados não são particularmente consistentes com o artigo discutido. Isso é de se esperar, já que nossas regras não são exatamente as mesmas.

Ainda assim, é interessante ver que obtivemos resultados bastante semelhantes durante o período de dados de 2000-2002 e obtivemos retornos anualizados acima de 50%, como o relatório fez.

No entanto, não observamos aumento nos retornos com a magnitude da perda do dia do evento. Em vez disso, vimos o número de negócios diminuir substancialmente.

Mantendo tudo igual, agora podemos fazer o teste avançar e ver como essa estratégia se comportou em períodos de dados mais recentes.

Como você pode ver na tabela, os excelentes retornos experimentados em 2000-2002 não se repetiram nos anos subsequentes entre 2002-2015. A corrida de melhor desempenho nos deu um CAR / MDD de apenas 0,17, então a conclusão lógica é que a estratégia não funciona mais como antigamente.

É altamente provável que a borda desse sistema tenha sido arbitrada fora do mercado.

Em 2000-2001, o sistema fez muito dinheiro ao entrar em reversões durante a noite em ações que caíram mais de 20% intraday. A frequência dessas grandes quedas intradiárias diminuiu nos últimos anos, à medida que os mercados se tornaram mais eficientes. Isso significa que esses negócios lucrativos são menos comuns e isso foi visto diretamente no mercado entre o período de 2000-2010.

Além disso, a estratégia viu alguns grandes perdedores durante a crise financeira. Por exemplo, a estratégia comprou o Bear Stearns em 3/14/2008 após uma grande perda intradiária. As ações abriram no dia seguinte em 90%, todas essas perdas ocorrendo durante a noite.

Isso mostra o mérito da regra em relação ao impacto das notícias. Como o artigo sugere, os retornos das ações são maiores quando não há notícia de acompanhamento da perda. E nessa situação, um operador responsável seria capaz de evitar entrar em um negócio em uma empresa que estava à beira da falência.

Como resultado, essa estratégia pode ser outra para se beneficiar do toque humano.

Embora os resultados do sistema tenham se deteriorado claramente, ainda pode haver potencial para essa estratégia, se pudermos diversificar nosso risco, modificar as regras e tentar evitar os piores negócios perdedores.

Decidi, portanto, fazer mais algumas investigações sobre o sistema e ver se uma estratégia rentável e lucrativa poderia ser desenvolvida.

No teste três, faço algumas alterações no sistema original para ver se a estratégia ainda pode ser útil.

& # 8230; O restante deste artigo está além do escopo deste post e inclui uma nova estratégia de negociação modificada. Conclui no curso Como vencer Wall Street. Para obter acesso, basta seguir o link.

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JB Marwood.

Negociante, analista e escritor independente.

JB Marwood é um trader e escritor independente especializado em sistemas mecânicos de negociação. Ele iniciou sua carreira comercializando o FTSE 100 e o Bund alemão para uma trading em Londres e agora trabalha em sua própria empresa. Ele também escreve para Seeking Alpha e outras publicações financeiras. Google+

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